Micron Q4: Estou otimista com $MUB - Veja por quê #EarningsSeason
Os resultados do 4T do ano fiscal de 2026 da Micron nesta semana são o teste mais importante para todo o superciclo de memória.
Estou otimista com $MU depois de obter
3 motivos:
1. A demanda é real: a demanda por servidores de IA e HBM3e ainda está superando a oferta. A Micron está esgotada em HBM para 2026, e os preços de DRAM / NAND continuam subindo.
2. A margem pode chegar a 86%? Sim, é possível. A margem bruta do trimestre passado já foi ~60%+ e vem subindo rapidamente. Como o HBM é 3-4x mais lucrativo do que a DRAM normal, e a oferta apertada dá à Micron poder de precificação, 86% é agressivo, mas atingível se a mistura de HBM continuar aumentando. Mesmo que cheguem a 75-80%, ainda assim seria uma grande surpresa.
3. O superciclo tem pernas: este não é o ciclo antigo de PCs. Este ciclo é impulsionado por data centers de IA. Enquanto a NVIDIA e os hyperscalers continuarem construindo, a Micron continua vendendo. Acho que este superciclo vai pelo menos até meados de 2027.
Meu plano: manter minha posição spot em $mu antes dos resultados. Se houver uma queda por realização de lucros, vou adicionar. Se eles superarem nas margens e derem guidance para cima, podemos ver um movimento rápido para novas máximas.
Qual é a sua opinião? Otimista ou pessimista?
$MU #EarningsSeason n#AltcoinSeasonIndexHoldsAbove60For5Days
Os resultados do 4T do ano fiscal de 2026 da Micron nesta semana são o teste mais importante para todo o superciclo de memória.
Estou otimista com $MU depois de obter
3 motivos:
1. A demanda é real: a demanda por servidores de IA e HBM3e ainda está superando a oferta. A Micron está esgotada em HBM para 2026, e os preços de DRAM / NAND continuam subindo.
2. A margem pode chegar a 86%? Sim, é possível. A margem bruta do trimestre passado já foi ~60%+ e vem subindo rapidamente. Como o HBM é 3-4x mais lucrativo do que a DRAM normal, e a oferta apertada dá à Micron poder de precificação, 86% é agressivo, mas atingível se a mistura de HBM continuar aumentando. Mesmo que cheguem a 75-80%, ainda assim seria uma grande surpresa.
3. O superciclo tem pernas: este não é o ciclo antigo de PCs. Este ciclo é impulsionado por data centers de IA. Enquanto a NVIDIA e os hyperscalers continuarem construindo, a Micron continua vendendo. Acho que este superciclo vai pelo menos até meados de 2027.
Meu plano: manter minha posição spot em $mu antes dos resultados. Se houver uma queda por realização de lucros, vou adicionar. Se eles superarem nas margens e derem guidance para cima, podemos ver um movimento rápido para novas máximas.
Qual é a sua opinião? Otimista ou pessimista?
$MU #EarningsSeason n#AltcoinSeasonIndexHoldsAbove60For5Days
