A partir das 20h desta noite, a Binance vai adicionar 7 tokens de ações bStocks à lista de ativos aceitos como garantia para alavancagem de carteira inteira e conta unificada. Muita gente assume automaticamente: esses tokens podem ser negociados 24 horas por dia, então o valor da garantia é calculado pelo preço do book ao longo de 24 horas; quando o spot salta no fim de semana, o nível de margem também salta.
Mas o documento oficial sincronizado “bStocks Tokenized Securities Collateral Index Price Explanation” não diz isso: no fim de semana, feriados e nos períodos diários de manutenção, o preço do índice “servirá de referência ao último preço válido da sessão mais recente das ações dos EUA, até o início do próximo período de negociação”. Durante o horário de fechamento, as variações do book do spot da Binance não são reconhecidas pelo sistema de margens.
O último fim de semana do INTWB mostrou justamente por que isso não é reconhecido. Na manhã de sábado, antes de o pregão das ações dos EUA terminar, o INTWB na Binance teve o último negócio em 33,10; no domingo, foi empurrado continuamente até 36,30, o que é 9,7% a mais. Só que, durante o fim de semana, o maior volume ocorreu em uma única hora com apenas 472 negócios. Na segunda-feira de manhã, os negócios aumentaram de repente: na hora das 10h já havia 8067 negócios; ao meio-dia, o preço caiu para 30,99, ficando 6,4% abaixo do que era antes do fechamento de sábado. Esse aumento no fim de semana foi “negociado” por um book fino; quando a cotação real voltou, ele simplesmente desapareceu.
Há uma parte que é dedução: não consigo encontrar o histórico do índice de garantias; não vejo em qual número ele parou no último fim de semana, então só consigo inferir pela regra original do texto. O que dá para testar é o período de negociação: em 17h11 (horário de Pequim), antes do pregão das ações dos EUA abrir, o TSLAB spot estava em 354,05; o índice de garantias em 353,90; diferença de 0,04%. A maior diferença entre os tokens de ações dessa minha remessa foi de apenas 0,7%.
Então, usando bStocks como garantia, as oscilações do book no fim de semana são ruído para a margem: não vai estourar liquidação por causa disso, nem vai aumentar o limite por causa disso. O risco não desaparece — ele é acumulado até a próxima abertura e reavaliado de uma vez.
#bStocks #alavancagem de carteira inteira
Mas o documento oficial sincronizado “bStocks Tokenized Securities Collateral Index Price Explanation” não diz isso: no fim de semana, feriados e nos períodos diários de manutenção, o preço do índice “servirá de referência ao último preço válido da sessão mais recente das ações dos EUA, até o início do próximo período de negociação”. Durante o horário de fechamento, as variações do book do spot da Binance não são reconhecidas pelo sistema de margens.
O último fim de semana do INTWB mostrou justamente por que isso não é reconhecido. Na manhã de sábado, antes de o pregão das ações dos EUA terminar, o INTWB na Binance teve o último negócio em 33,10; no domingo, foi empurrado continuamente até 36,30, o que é 9,7% a mais. Só que, durante o fim de semana, o maior volume ocorreu em uma única hora com apenas 472 negócios. Na segunda-feira de manhã, os negócios aumentaram de repente: na hora das 10h já havia 8067 negócios; ao meio-dia, o preço caiu para 30,99, ficando 6,4% abaixo do que era antes do fechamento de sábado. Esse aumento no fim de semana foi “negociado” por um book fino; quando a cotação real voltou, ele simplesmente desapareceu.
Há uma parte que é dedução: não consigo encontrar o histórico do índice de garantias; não vejo em qual número ele parou no último fim de semana, então só consigo inferir pela regra original do texto. O que dá para testar é o período de negociação: em 17h11 (horário de Pequim), antes do pregão das ações dos EUA abrir, o TSLAB spot estava em 354,05; o índice de garantias em 353,90; diferença de 0,04%. A maior diferença entre os tokens de ações dessa minha remessa foi de apenas 0,7%.
Então, usando bStocks como garantia, as oscilações do book no fim de semana são ruído para a margem: não vai estourar liquidação por causa disso, nem vai aumentar o limite por causa disso. O risco não desaparece — ele é acumulado até a próxima abertura e reavaliado de uma vez.
#bStocks #alavancagem de carteira inteira