$MU reporta nesta noite. Vale a pena assistir à configuração.
Eles venceram seu próprio ponto médio de receita por cinco trimestres consecutivos — os dois últimos por +27,6% e +23,7%. A rua está precificando apenas +2,9% acima do ponto médio do guidance de junho. Um outlier fica em US$ 52,4B.
Essa não é a história. US$ 41,5B no trimestre passado já confirmou que o aperto de memória de IA é real. Nova capacidade só chega a partir de meados de 2027, no mínimo.
O que reprecifica a ação é o guidance de novembro e se a gestão ainda vê a escassez sustentando até 2027. Pisos de contratos importam mais do que um trimestre.
Uma superação em linha com os dois últimos resultados, mais um guidance de US$ 57B para o 1T, estende o prêmio de escassez. Um tom mais cauteloso para o ano fiscal de 2027 é vendido, independentemente da superação.
Eles venceram seu próprio ponto médio de receita por cinco trimestres consecutivos — os dois últimos por +27,6% e +23,7%. A rua está precificando apenas +2,9% acima do ponto médio do guidance de junho. Um outlier fica em US$ 52,4B.
Essa não é a história. US$ 41,5B no trimestre passado já confirmou que o aperto de memória de IA é real. Nova capacidade só chega a partir de meados de 2027, no mínimo.
O que reprecifica a ação é o guidance de novembro e se a gestão ainda vê a escassez sustentando até 2027. Pisos de contratos importam mais do que um trimestre.
Uma superação em linha com os dois últimos resultados, mais um guidance de US$ 57B para o 1T, estende o prêmio de escassez. Um tom mais cauteloso para o ano fiscal de 2027 é vendido, independentemente da superação.