😂 Pessoal, primeiro façam uma preparação psicológica: a Micron (MU) pode “explodir” hoje à noite. E a SNDK vem junto — parece que vamos entrar em mais uma grande fase.
1. Wall Street está prendendo a respiração; a Micron está prestes a passar por uma mudança qualitativa. Ela deve divulgar os resultados hoje à noite, após o pregão — ou seja, na madrugada de amanhã, no horário do Brasil. No próximo mês, se a Micron sobe ou desce, depende totalmente do que acontecer nesta noite! A pergunta é: isso é algo positivo para o mercado?
2. Vamos direto aos dados. No momento, as expectativas do mercado para os resultados são estas: receita de cerca de US$ 51 bilhões, crescimento anual de 350%. EPS em torno de 31,5, alta anual de 940%. A própria empresa orienta US$ 50 bilhões, com variação de ±US$ 1 bilhão. Margem bruta de 86%.
3. O mais absurdo é 86% — eu vi esse número duas vezes. Uma empresa que vende chips de memória ter uma margem bruta de 86% é bem exagerado. O analista Gil Luria, da D.A. Davidson, está bem otimista, reafirmando sua meta de US$ 2.000, quase o dobro do preço atual.
4. A lógica dele é apenas uma frase: quanto maior a memória, mais forte o modelo, e mais rápido o raciocínio. Ele ainda citou o aplicativo Muse da Meta como algo em alta, dizendo: “Algumas semanas atrás, eu ainda estava preocupado com uma possível queda na demanda da Meta. Agora parece improvável”.
5. A Xiao Qin olhou: atualmente, Wall Street está no modo bullish na maioria, porque a posição determina a cabeça. Como eles têm Micron, naturalmente tendem a ser otimistas. Pessoalmente, acho que a probabilidade de alta também é boa. A Micron já caiu bastante antes; desta vez, a gestão não pode deixar passar e tem que entregar um relatório de resultados bem chamativo, certo?
6. Mas a gente também não pode ignorar as outras partes. Temos que ver o que o lado bearish está dizendo. O grande “short”, Michael Burry, está apostando contra: comprou opções de venda (put) com vencimento em junho de 2027 e preço de exercício por volta de US$ 500, apostando que a Micron, de cerca de US$ 1.050, vai cair pela metade. A justificativa: os chineses estão ampliando produção, então os preços vão ter que cair.
7. A Xiao Qin acha que nenhum dos dois lados está completamente errado. Para o curto prazo, os resultados podem sim dar um impulso. Mas no longo prazo, com a ascensão da memória na China, essas margens e lucros da Micron devem cair um pouco. Todo mundo planeje o seu caminho, porque lá na madrugada, o espetáculo começa!
1. Wall Street está prendendo a respiração; a Micron está prestes a passar por uma mudança qualitativa. Ela deve divulgar os resultados hoje à noite, após o pregão — ou seja, na madrugada de amanhã, no horário do Brasil. No próximo mês, se a Micron sobe ou desce, depende totalmente do que acontecer nesta noite! A pergunta é: isso é algo positivo para o mercado?
2. Vamos direto aos dados. No momento, as expectativas do mercado para os resultados são estas: receita de cerca de US$ 51 bilhões, crescimento anual de 350%. EPS em torno de 31,5, alta anual de 940%. A própria empresa orienta US$ 50 bilhões, com variação de ±US$ 1 bilhão. Margem bruta de 86%.
3. O mais absurdo é 86% — eu vi esse número duas vezes. Uma empresa que vende chips de memória ter uma margem bruta de 86% é bem exagerado. O analista Gil Luria, da D.A. Davidson, está bem otimista, reafirmando sua meta de US$ 2.000, quase o dobro do preço atual.
4. A lógica dele é apenas uma frase: quanto maior a memória, mais forte o modelo, e mais rápido o raciocínio. Ele ainda citou o aplicativo Muse da Meta como algo em alta, dizendo: “Algumas semanas atrás, eu ainda estava preocupado com uma possível queda na demanda da Meta. Agora parece improvável”.
5. A Xiao Qin olhou: atualmente, Wall Street está no modo bullish na maioria, porque a posição determina a cabeça. Como eles têm Micron, naturalmente tendem a ser otimistas. Pessoalmente, acho que a probabilidade de alta também é boa. A Micron já caiu bastante antes; desta vez, a gestão não pode deixar passar e tem que entregar um relatório de resultados bem chamativo, certo?
6. Mas a gente também não pode ignorar as outras partes. Temos que ver o que o lado bearish está dizendo. O grande “short”, Michael Burry, está apostando contra: comprou opções de venda (put) com vencimento em junho de 2027 e preço de exercício por volta de US$ 500, apostando que a Micron, de cerca de US$ 1.050, vai cair pela metade. A justificativa: os chineses estão ampliando produção, então os preços vão ter que cair.
7. A Xiao Qin acha que nenhum dos dois lados está completamente errado. Para o curto prazo, os resultados podem sim dar um impulso. Mas no longo prazo, com a ascensão da memória na China, essas margens e lucros da Micron devem cair um pouco. Todo mundo planeje o seu caminho, porque lá na madrugada, o espetáculo começa!
