$QNT O S&P 500 fechou em 7.670,84 (-0,16%), o Nasdaq em 26.797,54 e o Dow em 51.349,92. O S&P está praticamente estável em setembro, mas ainda assim acima de 12% no acumulado do ano (YTD). O VIX está em torno de 16, um nível calmo em comparação com a tensão das taxas.
O principal fator são as taxas, não as ações: o rendimento do Treasury de 10 anos está em 5,28% e o de 30 anos em cerca de 5,61%, uma máxima de 20 anos, enquanto o de 2 anos está perto de 4,93%. A curva está em inclinação ascendente. Isso é um choque de prêmio por prazo, não um sinal de recessão.
Outros fatores:
Financeiros: o índice de financeiras do S&P caiu 6,3% em setembro, seu pior mês desde março de 2023. (CNBC)
Amplitude: o S&P 500 registrou 4 novas máximas contra 29 novas mínimas, e o Nasdaq teve 40 contra 249. A liderança é estreita. O índice é sustentado por alguns mega caps. (Yahoo Finance)
Petróleo/geopolítica: o petróleo bruto está perto de US$ 89, e as conversas Irã/Hormuz estão mexendo com o petróleo e os rendimentos.
Ouro: cerca de US$ 4.180–4.210.
Catalisadores: PCE e PIB hoje, ISM em 1º de outubro e folha de pagamentos de setembro em 2 de outubro. (Charles Schwab)
Viés: neutro cauteloso. Queda da amplitude, alta dos rendimentos longos e um choque de petróleo indicam um tamanho menor e proteção (hedges). Uma folha de pagamentos quente poderia levar os rendimentos ainda mais para cima e pressionar os múltiplos das ações.
@Wolf_king88 @Ihtisham_Ul Haq @Anndy Lian @Zetoshi X @CZ @Ismeidy
O principal fator são as taxas, não as ações: o rendimento do Treasury de 10 anos está em 5,28% e o de 30 anos em cerca de 5,61%, uma máxima de 20 anos, enquanto o de 2 anos está perto de 4,93%. A curva está em inclinação ascendente. Isso é um choque de prêmio por prazo, não um sinal de recessão.
Outros fatores:
Financeiros: o índice de financeiras do S&P caiu 6,3% em setembro, seu pior mês desde março de 2023. (CNBC)
Amplitude: o S&P 500 registrou 4 novas máximas contra 29 novas mínimas, e o Nasdaq teve 40 contra 249. A liderança é estreita. O índice é sustentado por alguns mega caps. (Yahoo Finance)
Petróleo/geopolítica: o petróleo bruto está perto de US$ 89, e as conversas Irã/Hormuz estão mexendo com o petróleo e os rendimentos.
Ouro: cerca de US$ 4.180–4.210.
Catalisadores: PCE e PIB hoje, ISM em 1º de outubro e folha de pagamentos de setembro em 2 de outubro. (Charles Schwab)
Viés: neutro cauteloso. Queda da amplitude, alta dos rendimentos longos e um choque de petróleo indicam um tamanho menor e proteção (hedges). Uma folha de pagamentos quente poderia levar os rendimentos ainda mais para cima e pressionar os múltiplos das ações.
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