$MU Q4: A Micron pode atingir uma margem bruta de 86% e estender o superciclo de memória?
A Micron orienta uma receita de US$ 50 bi e margem bruta de 86%, acima de 84,9% no 3T. A receita de DRAM disparou 67% trimestral sobre trimestral, a de NAND subiu 99% e o HBM4 está sendo enviado em volume.
O verdadeiro catalisador? Oferta mais apertada de DRAM/NAND, forte demanda por IA e uma melhora na composição de produtos podem levar as margens além de 86%.
A Micron espera restrições de oferta além de 2027, com alívio gradual em 2028. Seus 16 acordos estratégicos com clientes fortalecem a visibilidade de demanda de longo prazo até 2030.
Minha visão: Otimista com a MU, com a margem bruta e a orientação futura como indicadores-chave.
A grande pergunta: 86% é apenas o começo, ou o 4T vai expor os limites desse superciclo?
#EarningsSeason #MU
A Micron orienta uma receita de US$ 50 bi e margem bruta de 86%, acima de 84,9% no 3T. A receita de DRAM disparou 67% trimestral sobre trimestral, a de NAND subiu 99% e o HBM4 está sendo enviado em volume.
O verdadeiro catalisador? Oferta mais apertada de DRAM/NAND, forte demanda por IA e uma melhora na composição de produtos podem levar as margens além de 86%.
A Micron espera restrições de oferta além de 2027, com alívio gradual em 2028. Seus 16 acordos estratégicos com clientes fortalecem a visibilidade de demanda de longo prazo até 2030.
Minha visão: Otimista com a MU, com a margem bruta e a orientação futura como indicadores-chave.
A grande pergunta: 86% é apenas o começo, ou o 4T vai expor os limites desse superciclo?
#EarningsSeason #MU
