A Nvidia recompras US$ 150 bilhões, dívida de 10 anos rende 5,24% e o índice ainda está repassando para as taxas
Em 29/09/2026 16:17 (JST) (fechamento do mercado dos EUA em 28/09, início do pregão na Ásia)
Opiniões de pesquisa não constituem recomendação de investimento; há riscos na negociação.
【Mercado】
S&P 7683.69 (-0,8%) Nasdaq 26820,38 (-0,9%) Dow Jones 51481,51 (-0,7%) Nasdaq de semicondutores da Filadélfia cerca de -1,4%
Rendimento do Treasury de 10 anos em 5,24%; pico intradiário de cerca de 5,27% (maior nível desde cerca de 2007); 30 anos em cerca de 5,57% (faixa alta desde cerca de 2004)
2 anos cerca de 4,94% Preço da CME: adicionar mais 25 bps em 27-28 de outubro ~68% (cerca de 55% após 17 de setembro)
WTI US$ 92,60 Brent US$ 105,28 Ouro à vista cerca de US$ 4131,53 (-3,61%)
Nvidia (NASDAQ: NVDA) fechou em US$ 228,86 (+1,68%), máxima/mínima 233,21 / 228,04, volume cerca de 141 milhões de ações; after-hours cerca de 229,48
BTC cerca de US$ 83 mil a 83,5 mil
Último dia de liquidação completa dos ETFs spot de Bitcoin dos EUA em 25 de setembro: cerca de +US$ 134,5 milhões (não escrever a sexta-feira como “hoje”)
【1 Taxas】
Fato: o rendimento do título de 10 anos subiu quase 50 bps no acumulado de setembro. Reuters: os títulos estão passando por a maior venda (descarte) em dois anos.
Mecanismo: resiliência do crescimento + preço do petróleo + oferta, com a trajetória de alta de juros no curto prazo e o prêmio de prazo também subindo na parte longa.
O movimento já ocorreu: os índices devolveram o salto da última sexta, o ouro caiu forte e as duration das ações de crescimento foram comprimidas.
Alta: perder 5,20%; baixa: ver o fechamento sustentando acima de 5,27%.
Invalidar: retorno do 10 anos para abaixo de 5,10% e queda simultânea do preço do petróleo.
【2 Nvidia】
Fato: comunicado de 28/09/2026: conselho autorizou recompra adicional de US$ 150 bilhões; limite de saldo de US$ 235 bilhões; plano de execução até o ano fiscal de 2028. Este é o teto de autorização, não significa comprar US$ 150 bilhões no mesmo dia. Em maio, já aumentou em US$ 80 bilhões.
O movimento já ocorreu: entre os “sete gigantes”, quase só a Nvidia subiu. Meta (NASDAQ: META) -4,79% Tesla (NASDAQ: TSLA) -3,96% Microsoft -1,33%. Durante o pregão, houve queda de US$ 233,21 para fechar em US$ 228,86; as taxas ainda pressionam as múltiplas.
Gatilho: fechamento acima de US$ 233.
Invalidar: queda abaixo de US$ 225,07 (fechamento de 25/09) e Nasdaq voltando a ficar mais fraco.
【3 Petróleo e caminho de outubro】
Fato: negociações sobre Ormuz não foram concluídas; petróleo em nível alto elevando expectativas de inflação; alta de juros em outubro pode sair de “possibilidade” para virar cenário-base negociado pelo mercado.
Próximas observações: CPI em 14/10; FOMC em 27-28/10.
Invalidar: Brent despencar rapidamente de volta para abaixo de US$ 100 e a probabilidade de alta de juros cair de volta para abaixo de 50%.
【Lista】 10 anos 5,20 / 5,27 Nvidia 225 / 233 dólares CPI em 14/10
Em 29/09/2026 16:17 (JST) (fechamento do mercado dos EUA em 28/09, início do pregão na Ásia)
Opiniões de pesquisa não constituem recomendação de investimento; há riscos na negociação.
【Mercado】
S&P 7683.69 (-0,8%) Nasdaq 26820,38 (-0,9%) Dow Jones 51481,51 (-0,7%) Nasdaq de semicondutores da Filadélfia cerca de -1,4%
Rendimento do Treasury de 10 anos em 5,24%; pico intradiário de cerca de 5,27% (maior nível desde cerca de 2007); 30 anos em cerca de 5,57% (faixa alta desde cerca de 2004)
2 anos cerca de 4,94% Preço da CME: adicionar mais 25 bps em 27-28 de outubro ~68% (cerca de 55% após 17 de setembro)
WTI US$ 92,60 Brent US$ 105,28 Ouro à vista cerca de US$ 4131,53 (-3,61%)
Nvidia (NASDAQ: NVDA) fechou em US$ 228,86 (+1,68%), máxima/mínima 233,21 / 228,04, volume cerca de 141 milhões de ações; after-hours cerca de 229,48
BTC cerca de US$ 83 mil a 83,5 mil
Último dia de liquidação completa dos ETFs spot de Bitcoin dos EUA em 25 de setembro: cerca de +US$ 134,5 milhões (não escrever a sexta-feira como “hoje”)
【1 Taxas】
Fato: o rendimento do título de 10 anos subiu quase 50 bps no acumulado de setembro. Reuters: os títulos estão passando por a maior venda (descarte) em dois anos.
Mecanismo: resiliência do crescimento + preço do petróleo + oferta, com a trajetória de alta de juros no curto prazo e o prêmio de prazo também subindo na parte longa.
O movimento já ocorreu: os índices devolveram o salto da última sexta, o ouro caiu forte e as duration das ações de crescimento foram comprimidas.
Alta: perder 5,20%; baixa: ver o fechamento sustentando acima de 5,27%.
Invalidar: retorno do 10 anos para abaixo de 5,10% e queda simultânea do preço do petróleo.
【2 Nvidia】
Fato: comunicado de 28/09/2026: conselho autorizou recompra adicional de US$ 150 bilhões; limite de saldo de US$ 235 bilhões; plano de execução até o ano fiscal de 2028. Este é o teto de autorização, não significa comprar US$ 150 bilhões no mesmo dia. Em maio, já aumentou em US$ 80 bilhões.
O movimento já ocorreu: entre os “sete gigantes”, quase só a Nvidia subiu. Meta (NASDAQ: META) -4,79% Tesla (NASDAQ: TSLA) -3,96% Microsoft -1,33%. Durante o pregão, houve queda de US$ 233,21 para fechar em US$ 228,86; as taxas ainda pressionam as múltiplas.
Gatilho: fechamento acima de US$ 233.
Invalidar: queda abaixo de US$ 225,07 (fechamento de 25/09) e Nasdaq voltando a ficar mais fraco.
【3 Petróleo e caminho de outubro】
Fato: negociações sobre Ormuz não foram concluídas; petróleo em nível alto elevando expectativas de inflação; alta de juros em outubro pode sair de “possibilidade” para virar cenário-base negociado pelo mercado.
Próximas observações: CPI em 14/10; FOMC em 27-28/10.
Invalidar: Brent despencar rapidamente de volta para abaixo de US$ 100 e a probabilidade de alta de juros cair de volta para abaixo de 50%.
【Lista】 10 anos 5,20 / 5,27 Nvidia 225 / 233 dólares CPI em 14/10