A deterioração das tensões geopolíticas envolvendo a região Irã-Israel impulsionou a continuidade dos preços do petróleo internacional em patamares elevados, o que levou diretamente a uma forte venda em pânico no mercado de Treasuries dos EUA durante a noite. A rentabilidade do benchmark do Treasury de 10 anos subiu de forma acentuada, chegando a disparar 11 pontos-base e alcançando 5,27%, no maior nível desde 2019; a rentabilidade do Treasury de 30 anos também subiu para 5,55%, e os títulos na região Ásia-Pacífico, como os da Nova Zelândia e da Austrália, caíram em bloco no início do pregão.
Esse surto de volatilidade recolocou as preocupações com a inflação, que haviam acabado de se amenizar, novamente no centro das atenções. O analista da Morgan Stanley, Chris Larkin, afirmou com clareza que, a menos que haja uma grande surpresa nos dados do mercado de trabalho desta semana, a expectativa de o Federal Reserve manter o aperto monetário — ou mesmo continuar a elevar as taxas de juros — continua a pressionar o mercado sob o “ataque” combinado de petróleo caro e juros elevados.
O ambiente de liquidez para os ativos financeiros tradicionais está se contraindo rapidamente. A disparada das rentabilidades dos Treasuries elevou diretamente o custo do capital “livre de risco” para toda a sociedade; com isso, o dinheiro acelera o retorno para o dólar e para commodities. No momento, o sentimento nos mercados globais de ações e títulos está, em geral, mais voltado à cautela e à defesa.
Para os irmãos do setor cripto, a permanência por mais tempo de um ambiente de altas taxas de juros significa que a velocidade de entrada de novos recursos do lado de fora do mercado tende a desacelerar; os $BTC e as principais altcoins do mercado podem manter, no curto prazo, um padrão de consolidação em faixa. As forças de alta e de baixa estão relativamente equilibradas no momento, e o mercado aguarda uma nova catalisação a partir de dados macroeconômicos subsequentes.
#BondYields #FederalReserve #OilPrices
Esse surto de volatilidade recolocou as preocupações com a inflação, que haviam acabado de se amenizar, novamente no centro das atenções. O analista da Morgan Stanley, Chris Larkin, afirmou com clareza que, a menos que haja uma grande surpresa nos dados do mercado de trabalho desta semana, a expectativa de o Federal Reserve manter o aperto monetário — ou mesmo continuar a elevar as taxas de juros — continua a pressionar o mercado sob o “ataque” combinado de petróleo caro e juros elevados.
O ambiente de liquidez para os ativos financeiros tradicionais está se contraindo rapidamente. A disparada das rentabilidades dos Treasuries elevou diretamente o custo do capital “livre de risco” para toda a sociedade; com isso, o dinheiro acelera o retorno para o dólar e para commodities. No momento, o sentimento nos mercados globais de ações e títulos está, em geral, mais voltado à cautela e à defesa.
Para os irmãos do setor cripto, a permanência por mais tempo de um ambiente de altas taxas de juros significa que a velocidade de entrada de novos recursos do lado de fora do mercado tende a desacelerar; os $BTC e as principais altcoins do mercado podem manter, no curto prazo, um padrão de consolidação em faixa. As forças de alta e de baixa estão relativamente equilibradas no momento, e o mercado aguarda uma nova catalisação a partir de dados macroeconômicos subsequentes.
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