A escalada contínua das tensões geopolíticas entre EUA e Irã está mantendo o preço do petróleo elevado, provocando grandes turbulências no mercado global de títulos. As taxas dos Treasuries dos EUA subiram em toda a extensão, com a rentabilidade dos Treasuries de 10 anos chegando a disparar 11 pontos-base para 5,27% e atingindo uma máxima em quase 19 anos; a rentabilidade dos de 30 anos acompanhou e subiu para 5,55%. No início do pregão na Ásia-Pacífico, incluindo os futuros de Treasuries da Nova Zelândia e da Austrália, houve abertura em baixa sob pressão, refletindo que a expectativa de que o Federal Reserve continue apertando a política diante do risco de reaceleração da inflação está se intensificando.
O analista Chris Larkin, do Morgan Stanley, apontou que, a menos que os dados do mercado de trabalho tragam surpresas significativas, o foco do mercado permanece nas taxas de juros e nos custos de energia. No âmbito técnico, picos repentinos da rentabilidade dos Treasuries que atingem máximas de vários anos costumam vir acompanhados de esgotamento do impulso de curto prazo, com os indicadores de juros se aproximando de uma zona de compra excessiva grave. Essa liberação extrema de sentimento geralmente indica que a fase final de pressão vendedora sobre os títulos já entrou em seu estágio derradeiro.
Em termos de desempenho entre classes de ativos, picos nas taxas frequentemente caminham junto com a estabilização do Índice do Dólar no curto prazo, enquanto a pressão de custos causada por commodities já foi amplamente precificada pelo mercado. Quando os custos de empréstimo e a taxa de juros sem risco tocam níveis-chave de resistência, o repique de base no mercado de renda fixa gradualmente aliviará a pressão geral de aperto de liquidez no ambiente financeiro.
Para o mercado de cripto, a plena liberação de expectativas de juros altos, ao contrário, fornece suporte de base de curto prazo para ativos de risco. À medida que os riscos macro negativos forem efetivamente absorvidos perto de níveis-chave de suporte, depois que o sentimento de fuga para a segurança arrefecer, o capital deve voltar a fluir para ativos de maior beta. $BTC demonstra forte resistência a quedas; no próximo período, se a expectativa de inflação estabilizar, é bem provável que haja uma recuperação com viés de rompimento.📈
#BondYields #Inflation #CryptoMarket
O analista Chris Larkin, do Morgan Stanley, apontou que, a menos que os dados do mercado de trabalho tragam surpresas significativas, o foco do mercado permanece nas taxas de juros e nos custos de energia. No âmbito técnico, picos repentinos da rentabilidade dos Treasuries que atingem máximas de vários anos costumam vir acompanhados de esgotamento do impulso de curto prazo, com os indicadores de juros se aproximando de uma zona de compra excessiva grave. Essa liberação extrema de sentimento geralmente indica que a fase final de pressão vendedora sobre os títulos já entrou em seu estágio derradeiro.
Em termos de desempenho entre classes de ativos, picos nas taxas frequentemente caminham junto com a estabilização do Índice do Dólar no curto prazo, enquanto a pressão de custos causada por commodities já foi amplamente precificada pelo mercado. Quando os custos de empréstimo e a taxa de juros sem risco tocam níveis-chave de resistência, o repique de base no mercado de renda fixa gradualmente aliviará a pressão geral de aperto de liquidez no ambiente financeiro.
Para o mercado de cripto, a plena liberação de expectativas de juros altos, ao contrário, fornece suporte de base de curto prazo para ativos de risco. À medida que os riscos macro negativos forem efetivamente absorvidos perto de níveis-chave de suporte, depois que o sentimento de fuga para a segurança arrefecer, o capital deve voltar a fluir para ativos de maior beta. $BTC demonstra forte resistência a quedas; no próximo período, se a expectativa de inflação estabilizar, é bem provável que haja uma recuperação com viés de rompimento.📈
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