O risco geopolítico no Oriente Médio volta a pressionar os ativos de risco globais, e o Bitcoin mais uma vez caiu abaixo de 83.000 dólares.
No pregão asiático de 28 de setembro, o BTC chegou a cair para cerca de 82.760 dólares; depois, recuperou para perto de 83.000 dólares. Mais cedo, as cotações mostraram que, por volta de 03:30 UTC, o Bitcoin era negociado a cerca de 83.324 dólares, com queda intraday de 1,3%. No mesmo período, os futuros do índice Nasdaq recuaram cerca de 0,7%.
A pressão mais recente no mercado vem do impasse renovado na situação entre EUA e Irã. O presidente dos EUA, Donald Trump, rejeitou a proposta iraniana de cessar-fogo e reabrir o Estreito de Hormuz. Embora tenha afirmado que ainda espera continuar as negociações nesta semana, ao mesmo tempo não descartou que os EUA voltem a realizar uma ação militar contra o Irã.
Trump não descartou agir novamente com força, mas as negociações ainda não foram interrompidas.
No domingo, Trump disse que acredita que a guerra entre EUA e Irã pode terminar “muito rapidamente”; mas, quando perguntado se seria possível voltar a lançar ações militares contra o Irã antes das eleições de meio de mandato em novembro, ele respondeu “é possível” e não descartou essa opção.
Por outro lado, embora o Irã tenha proposto anteriormente sete dias de cessar-fogo e a reabertura do Estreito de Ormuz como ponto de partida para as negociações, Trump rejeitou o acordo vigente; mas, segundo a Reuters, ele ainda espera que representantes americanos mantenham contato com o Irã nesta semana. As negociações diplomáticas seguem em andamento, mas o risco de escalada militar não desapareceu. Essa incerteza se reflete primeiro no mercado de energia.
Brent dispara para US$ 107,75; o risco no Oriente Médio volta a virar risco de inflação
Os dados mais recentes mostram que os futuros de petróleo Brent chegaram a subir 3,29% para US$ 107,75 por barril, enquanto o WTI subiu 2,32% para US$ 94,55. Outra reportagem sobre mercados globais também apontou que o ganho acumulado do Brent no mês de setembro está perto de 18%.
Para o bitcoin, o que realmente é perigoso ao subir o preço do petróleo não é “o petróleo sobe e o BTC necessariamente cai”. Em vez disso, é: “conflito no Oriente Médio → custo de energia sobe → pressão inflacionária aumenta → Fed mantém juros altos ou até volta a subir → avaliação de ativos de risco sob pressão”.
A precificação mais recente do mercado pela Reuters mostra que, no momento, os traders estão apostando que o Fed fará alta de juros pela segunda vez consecutiva em outubro — com probabilidade de cerca de 68% — e já embutiram uma nova contração adicional de cerca de 90 pontos-base até o fim de 2027.
O BTC cai para US$ 82.760; os futuros do Nasdaq enfraquecem ao mesmo tempo
Essa queda não aconteceu de forma isolada no mercado cripto. Os dados mostram que o bitcoin caiu cerca de 1,3% no pregão asiático para US$ 83.324; ETH, XRP e SOL também enfraqueceram. No mesmo período, os futuros do índice Nasdaq recuaram cerca de 0,7%. Depois, a pressão de venda sobre o BTC se intensificou ainda mais e chegou a tocar aproximadamente US$ 82.760, antes de então voltar para perto de US$ 83.000.
Esse movimento de queda sincronizada entre o BTC e os futuros de ações de tecnologia indica que, no momento, o mercado ainda trata o bitcoin como um ativo com alta sensibilidade a risco. Quando os riscos de geopolítica, petróleo e juros sobem ao mesmo tempo, o BTC não apresenta imediatamente um comportamento de “refúgio” como o ouro.
Se apenas atribuirmos a queda do BTC abaixo de US$ 83.000 à fala de uma frase do Trump, seria uma simplificação excessiva. O mercado de Treasuries já estava sob alta pressão. Os rendimentos dos Treasuries de 10 anos dos EUA subiram recentemente para cerca de 5,20%, o maior nível desde 2007; e, desde o início do ano, já acumulam alta de aproximadamente 127 pontos-base. A alta de novo do petróleo está reforçando as expectativas do mercado de inflação mais persistente e de que “juros mais altos ficarão por mais tempo”. Por isso, os rendimentos dos títulos continuam pressionados para baixo.
Portanto, neste momento, o BTC enfrenta uma sobreposição de três camadas de pressão:
Primeira camada: ainda há possibilidade de escalada do conflito entre EUA e Irã
Segunda camada: o Brent volta a romper US$ 107
Terceira camada: preços altos do petróleo impulsionam a inflação e as expectativas de alta de juros do Fed
Isso é mais importante do que uma simples notícia geopolítica.
Rompimento do suporte de US$ 84 mil; o próximo foco do mercado passa para a faixa de US$ 81 mil a US$ 83 mil
O suporte importante de curto prazo do BTC estava em torno de US$ 83.800–84.000, mas essa faixa já foi rompida. A análise de mercado indica que a resistência no curto prazo está perto de US$ 85.000–85.800. Depois da queda mais recente para US$ 82.760, a atenção do mercado começou a migrar. Estruturas técnicas recentes mostram que US$ 81.200–81.400 é a próxima zona de suporte mais evidente; é aqui que se formou uma importante zona de rompimento entre o fim de agosto e o início de setembro.
Portanto, no curto prazo, pode ser simplificado para:
Voltar a ficar acima de US$ 84.000 → indica recuperação parcial do sentimento de risco
Perder US$ 81.000–81.400 → a correção pode se ampliar ainda mais
No entanto, os níveis técnicos ainda precisam ser acompanhados em conjunto com o preço do petróleo, os rendimentos dos Treasuries e o andamento das negociações entre EUA e Irã; não é possível tratá-los isoladamente como garantia de direção do preço. No momento, o cerne do risco no Oriente Médio continua não sendo um ataque militar isolado, e sim se o Estreito de Ormuz conseguirá restaurar a navegação de forma estável.
Os dados mais recentes da Reuters indicam que, em setembro, o volume esperado de transporte de petróleo pelo Estreito de Ormuz deve voltar para cerca de 7,4 milhões de barris/dia. As principais nações produtoras de petróleo do Oriente Médio também devem ver sua exportação em setembro retornar para 12,8 milhões de barris/dia, o nível mais alto desde o início da guerra.
Isso significa que o fornecimento real de energia não foi completamente interrompido. Porém, enquanto EUA e Irã não chegarem a um acordo formal, o mercado precisa continuar pagando um prêmio de risco pela possibilidade de “novo bloqueio no transporte marítimo”. Isso também explica por que o preço do petróleo consegue reagir rapidamente, voltando a saltar para acima de US$ 107, mesmo quando parte da oferta já foi retomada.
Essa queda foi “venda de pressão geopolítica”, ou uma reprecificação macro maior? No momento, a interpretação mais plausível é a segunda opção.
Ao cair de US$ 84.000 para US$ 82.000–83.000, o BTC não está apenas reagindo ao medo de que os EUA voltem a bombardear o Irã; na verdade, está reprecificando todo um conjunto de possíveis consequências macro: “guerra se prolonga → petróleo mais alto → inflação mais ‘grudenta’ → Fed mais hawkish → rendimentos dos Treasuries mais altos → ativos globais de risco sob pressão”.
Se houver um avanço nas negociações EUA-Irã nesta semana, com o Estreito de Ormuz retomando a navegação normal e o Brent recuando, o BTC pode ter oportunidade de voltar a desafiar a faixa de US$ 84.000–85.000. Ao contrário, se as negociações voltarem a fracassar e Trump elevar ainda mais a ameaça militar — ou mesmo se ocorrer de fato um novo ataque —, o foco do mercado pode migrar rapidamente para a próxima camada de suporte perto de US$ 81.000.
“BTC rompe para baixo os US$ 83 mil! Trump não exclui novo ataque ao Irã; petróleo dispara para US$ 107; futuros do Nasdaq também enfraquecem” — este artigo foi publicado pela primeira vez em (BlockBeast).