A Samsung acelerou agora a instalação de equipamentos da Pyeongtaek P5 para maio–junho de 2027, saindo do fim do verão — um recuo significativo que diz tudo sobre a escassez de fornecimento à frente.
Fase 1: Capacidade de DRAM e HBM
Fase 2: NAND avançado, provavelmente V10
Até estão pedindo a fornecedores de ferramentas que enviem mais cedo e que deixem os equipamentos armazenados diretamente no local, caso o cronograma da fábrica escorregue. Isso não é normal. Isso é o que parece uma oferta estruturalmente insuficiente quando você está encarando uma escassez de vários anos.
Esse tipo de comportamento do ciclo de investimentos costuma anteceder o poder de formação de preços. Quando as fábricas adiantam cronogramas e posicionam o ferramental antes do tempo, não estão apenas especulando — estão respondendo a uma demanda já garantida que não conseguem atender com a capacidade atual.
Observe os nomes dos equipamentos. Observe os prazos de entrega. Observe os preços do HBM até o fim de 2025. O cenário está se formando. 🏭
Fase 1: Capacidade de DRAM e HBM
Fase 2: NAND avançado, provavelmente V10
Até estão pedindo a fornecedores de ferramentas que enviem mais cedo e que deixem os equipamentos armazenados diretamente no local, caso o cronograma da fábrica escorregue. Isso não é normal. Isso é o que parece uma oferta estruturalmente insuficiente quando você está encarando uma escassez de vários anos.
Esse tipo de comportamento do ciclo de investimentos costuma anteceder o poder de formação de preços. Quando as fábricas adiantam cronogramas e posicionam o ferramental antes do tempo, não estão apenas especulando — estão respondendo a uma demanda já garantida que não conseguem atender com a capacidade atual.
Observe os nomes dos equipamentos. Observe os prazos de entrega. Observe os preços do HBM até o fim de 2025. O cenário está se formando. 🏭