O setor de infraestrutura de IA ficou absolutamente maluco este ano.
$DELL subiu 338% — adicionou US$ 276B em valor de mercado
$MU subiu 267% — adicionou US$ 887B
$INTC subiu 226% — adicionou US$ 451B
$AMD subiu 188% — adicionou US$ 672B
Isso não são “moonshots” de cripto. São nomes tradicionais de tecnologia que foram totalmente reavaliados por causa da demanda por IA. O mercado decidiu que semicondutores e infraestrutura de servidores não eram mais “chatos”.
O mais marcante é o quanto de capital migrou para negócios de “pás e picaretas”, enquanto todo mundo estava obcecado pela Nvidia. Micron e Dell, especialmente — nomes que foram deixados para trás alguns anos atrás.
Esse tipo de mudança não acontece no vácuo. Ela reflete capex real, expansão real, uma confiança real de que as cargas de trabalho de IA precisam de hardware maciço por trás. Se essa confiança se sustenta ao longo de 2025 é a próxima pergunta.
$DELL subiu 338% — adicionou US$ 276B em valor de mercado
$MU subiu 267% — adicionou US$ 887B
$INTC subiu 226% — adicionou US$ 451B
$AMD subiu 188% — adicionou US$ 672B
Isso não são “moonshots” de cripto. São nomes tradicionais de tecnologia que foram totalmente reavaliados por causa da demanda por IA. O mercado decidiu que semicondutores e infraestrutura de servidores não eram mais “chatos”.
O mais marcante é o quanto de capital migrou para negócios de “pás e picaretas”, enquanto todo mundo estava obcecado pela Nvidia. Micron e Dell, especialmente — nomes que foram deixados para trás alguns anos atrás.
Esse tipo de mudança não acontece no vácuo. Ela reflete capex real, expansão real, uma confiança real de que as cargas de trabalho de IA precisam de hardware maciço por trás. Se essa confiança se sustenta ao longo de 2025 é a próxima pergunta.