$MU Alvos de Wall Street já foram vistos em 1300–1625, continuando otimista na segunda-feira e primeiro olhando para 1100。
Após o balanço de 9/30 (no pregão depois do fechamento), a orientação de Q4 dada na temporada anterior era receita de 50 bilhões ± 1 bilhão, margem bruta de cerca de 86% e EPS de 31 ± 1; a expectativa já está alinhada com essa linha.
Desta vez, não é aposta em “dar lucro ou não”, é aposta em se a escassez de HBM/DRAM conseguirá ser sustentada até 2027。
Razões para a alta:
▶️O HBM de 2026 praticamente já foi vendido, e a produção do HBM4 está ganhando volume mais rápido do que a geração anterior；
▶️Há pagamentos antecipados e acordos de vários anos com clientes；
▶️A expansão de capital da IA continua aumentando, e as cinco grandes empresas de tecnologia em 2027 têm capex estimado em cerca de 1,2 trilhão de dólares；
▶️A escassez de armazenamento ainda não foi desmentida。
Sugestão de operação:
Na segunda-feira, não corra atrás; mantenha/adicione forte em 1080–1100, ou compre em uma retração；
Se consolidar acima de 1100, então olhe para 1150–1200。
Stop loss abaixo de 1040; a verdadeira direção depende das orientações do dia 30！
Após o balanço de 9/30 (no pregão depois do fechamento), a orientação de Q4 dada na temporada anterior era receita de 50 bilhões ± 1 bilhão, margem bruta de cerca de 86% e EPS de 31 ± 1; a expectativa já está alinhada com essa linha.
Desta vez, não é aposta em “dar lucro ou não”, é aposta em se a escassez de HBM/DRAM conseguirá ser sustentada até 2027。
Razões para a alta:
▶️O HBM de 2026 praticamente já foi vendido, e a produção do HBM4 está ganhando volume mais rápido do que a geração anterior；
▶️Há pagamentos antecipados e acordos de vários anos com clientes；
▶️A expansão de capital da IA continua aumentando, e as cinco grandes empresas de tecnologia em 2027 têm capex estimado em cerca de 1,2 trilhão de dólares；
▶️A escassez de armazenamento ainda não foi desmentida。
Sugestão de operação:
Na segunda-feira, não corra atrás; mantenha/adicione forte em 1080–1100, ou compre em uma retração；
Se consolidar acima de 1100, então olhe para 1150–1200。
Stop loss abaixo de 1040; a verdadeira direção depende das orientações do dia 30！