A Reserva Federal dos EUA quer aumentar os limites do tamanho dos ativos a partir dos quais grandes bancos ficam sujeitos a uma supervisão mais rigorosa, disseram fontes da Reuters. Isso permitirá que algumas instituições de crédito evitem uma regulação adicional dispendiosa e pode estimular a consolidação no setor bancário, informou a agência. Ela citou bancos específicos que se beneficiarão com isso.
Detalhes
Espera-se que o Fed, em breve, proponha indexar levando em conta a inflação e o crescimento da economia os limites após os quais os bancos são obrigados a passar por testes de estresse, cumprir exigências mais rigorosas de liquidez e capital, bem como outras normas regulatórias reforçadas, disseram fontes à Reuters. Três delas esperam que o Fed apresente mudanças mais tarde neste ano, escreve a agência.
Pelas regras vigentes, exigências mais rigorosas começam a ser aplicadas quando os ativos de um banco atingem US$ 100 bilhões; depois, tornam-se mais intensas em US$ 250 bilhões e, novamente, em US$ 700 bilhões, explica a Reuters. Os bancos afirmam que esses limites, definidos em 2019, não acompanharam o crescimento da economia, fazendo com que as instituições de crédito fiquem sujeitas a uma supervisão cada vez mais rígida, desproporcional aos seus riscos, escreve a agência.
Fontes da Reuters afirmam que o Fed está considerando aumentar o limite superior para cerca de US$ 1 trilhão e o limite inferior para cerca de US$ 150 bilhões.
De acordo com os bancos, ultrapassar o limite de US$ 100 bilhões normalmente exige investimentos significativos em capacidade para realizar testes de estresse, ampliar a equipe de especialistas em compliance e o sistema de gestão de riscos, além de infraestrutura para relatórios regulatórios. Os gastos anuais com isso podem chegar a dezenas de milhões de dólares, escreve a Reuters.
O representante do Fed se recusou a comentar a Reuters. Em janeiro, a vice-presidente do Fed para supervisão, Michelle Bowman, havia declarado que o banco central consideraria a possibilidade de indexar os limites e sugeriu usar o PIB nominal para isso. Desde então, o Fed não comentou o assunto, уточняет a agência.
Quem se beneficia disso
Entre os bancos que podem se beneficiar das mudanças, a Reuters citou U.S. Bancorp, Capital One, PNC Financial e Truist. Eles estão mais próximos do limite de US$ 700 bilhões e, se ele for elevado, terão mais oportunidades de crescimento sem se enquadrarem em algumas das exigências mais rígidas do Fed, escreve a Reuters.
“A economia dos EUA cresceu significativamente nos últimos sete anos, e faz sentido estabelecer para todos os bancos regras que ajudem consumidores e pequenas empresas ao ampliar as oportunidades dos bancos de conceder crédito e fortalecer a concorrência”, disse à Reuters um representante da U.S. Bancorp.
Western Alliance, Zions e alguns outros bancos poderão aumentar os ativos acima de US$ 100 bilhões. A Pinnacle Financial Partners e mais um ou dois bancos com ativos entre US$ 100 bilhões e US$ 150 poderão até se desvincular de parte das exigências em vigor, observa a Reuters.
“Reexaminar os limites pode reduzir os efeitos negativos do crescimento e alterar a relação entre custos e benefícios das aquisições”, escreveram analistas da Truist na sexta-feira, comentando a publicação da Reuters.
O que isso significa para o mercado
O plano faz parte de uma reforma mais ampla da supervisão bancária conduzida pela administração de Donald Trump. Funcionários afirmam que o sistema atual inibe a concessão de crédito e o crescimento econômico. Bowman também está revisando exigências de capital e outros elementos do regime de supervisão do Fed, escreve a Reuters. Segundo fontes da agência, as mudanças podem acelerar a consolidação entre bancos de médio porte, que até agora têm se abstido de operações por receio de que elas excedam os limites regulatórios.
De acordo com a S&P Global Market Intelligence, bancos com ativos entre US$ 50 bilhões e US$ 700 bilhões anunciaram apenas 33 aquisições de bancos e instituições de poupança ao longo da última década, escreve a Reuters. No ano passado, houve apenas sete dessas operações, incluindo a compra do banco Comerica pelo Fifth Third por US$ 10,9 bilhões, observa a agência.
“Esperamos que isso libere a atividade no setor de fusões e aquisições entre bancos de capitalização média e bancos regionais, que até agora adotaram uma postura de espera”, disse à Reuters o sócio do escritório jurídico Troutman Pepper Locke, James Stevens. Segundo ele, os conselhos de administração dos bancos poderão avaliar as operações com base na sua conveniência econômica, “e não na aritmética regulatória”.
Um executivo do setor bancário afirmou à agência que elevar o limite para US$ 700 bilhões permitirá que instituições de crédito maiores concorram com mais eficiência com os quatro maiores bancos de consumo do país. Críticos da consolidação do setor bancário argumentam que ela prejudica os consumidores, pois reduz a concorrência e a disponibilidade de serviços, ao mesmo tempo em que aumenta os riscos sistêmicos, escreve a Reuters.ㅤ