Quando ~ $35 bilhões desaparecem, eis a lição de Leopold Aschenbrenner sobre como gerenciar ativos com a Binance Earn
Há números que são difíceis de imaginar, até mesmo para quem está acostumado a ver transações no valor de bilhões de dólares de $35 bilhões.
Esses números chamaram atenção depois que a carteira gerida por Leopold Aschenbrenner por meio da Situational Awareness registrou uma queda acentuada no meio da venda de ações ligadas à inteligência artificial (IA). A própria Aschenbrenner não é um nome novo no mundo da tecnologia. Ele já foi pesquisador na OpenAI antes de fundar a Situational Awareness, uma empresa de investimento com forte foco no desenvolvimento de IA e nas empresas que fazem parte do seu ecossistema.
Em algum momento, foi reportado que o Situational Awareness administrava ativos de cerca de US$ 35 bilhões, ei, isso não são 35 bilhões de rupias, mas dólares, se convertermos:
Com a cotação de cerca de Rp17.940 por US$ 1, então US$ 35 bilhões ≈ Rp627,9 trilhões.
Mas, quando as ações de IA e de semicondutores sofreram forte pressão no mercado, o valor do portfólio caiu drasticamente. Os ativos restantes foram então reportados em uma faixa de cerca de US$ 10 bilhões. É daí que surgiu o termo “$35 billion wipeout”, amplamente noticiado — imagine perder ativos no valor de aproximadamente Rp628 trilhões em poucas semanas; um valor desses poderia comprar yakult para toda a Indonésia e ainda sobraria.
No entanto, há uma coisa importante que precisa ser esclarecida. A cifra de US$ 35 bilhões não significa que Aschenbrenner, pessoalmente, perdeu US$ 35 bilhões em dinheiro. Esse número descreve a queda no valor dos ativos administrados pelo Situational Awareness. Mesmo assim, a escala continua sendo extraordinária e suficiente para gerar uma pergunta ainda mais interessante:
Se um dia você tiver ativos no valor de US$ 35 bilhões, como você os gerenciaria?
Essa pergunta pode parecer um problema relevante apenas para bilionários, fundos hedge ou grandes instituições financeiras. Na verdade, o princípio por trás disso vale para qualquer pessoa que tenha ativos. No investimento, ganhar dinheiro é apenas uma parte do jogo. Depois que os ativos são acumulados, surge outro problema igualmente importante: como administrar esses ativos para que continuem alinhados aos objetivos e ao nível de risco que você consegue assumir.
Quando uma grande convicção encontra a volatilidade do mercado
O caso do Situational Awareness mostra como um portfólio pode mudar rapidamente quando a exposição a um setor ou tema de investimento se torna muito grande. A IA, de fato, tem sido um dos temas de investimento mais em alta nos últimos anos. Empresas consideradas na linha de frente do desenvolvimento de IA recebem muita atenção dos investidores — desde fabricantes de chips até empresas que fornecem infraestrutura de computação.
Mas o mercado não se move em linha reta. Ações que antes subiram muito ainda podem corrigir quando o sentimento muda. Quando um portfólio tem uma grande concentração em um setor específico, essa mudança de preço certamente terá um impacto muito maior sobre o valor total dos ativos.
O Situational Awareness, por sua vez, foi então reportado como tendo retomado posições em várias empresas relacionadas a IA depois de reduzir parte de sua exposição. Independentemente dessa decisão de investimento, a história traz um aprendizado bem relevante: ter confiança em um investimento não é o mesmo que ter um risco pequeno.
Mesmo uma tese de investimento que parece muito forte enfrenta a volatilidade do mercado. Por isso, a gestão dos ativos faz parte do próprio investimento, e não pode ser separada dele.
O que fazer quando um ativo não está sendo usado?
Essa pergunta muitas vezes é ignorada nas conversas sobre investimentos. Quando alguém tem ativos cripto, por exemplo, a atenção normalmente se concentra no preço: quando comprar, quando vender e o quanto esse ativo pode subir. Só que existe outra fase que também precisa ser considerada, especialmente quando os ativos foram planejados para ser mantidos por um período específico.
Esse ativo vai ser apenas guardado? Ou existem outras opções que você pode aprender para fazer com que esse ativo tenha potencial para gerar recompensas, levando em conta também suas necessidades de liquidez e riscos?
É aqui que o conceito do Binance Earn se torna interessante.
Conhecendo o Binance Earn
O Binance Earn oferece vários produtos que permitem que os usuários explorem formas de obter recompensas com os ativos cripto que possuem. Um dos produtos mais conhecidos é o Simple Earn, que dá opções para que os usuários aproveitem determinados ativos por meio dos produtos disponíveis na plataforma Binance.
O conceito é bem simples. O usuário pode ver os ativos e os produtos disponíveis, estudar a estimativa de recompensa e as condições aplicáveis e, então, decidir se aquele produto atende aos seus objetivos. Para alguém que só conhece a estratégia de buy and hold, ideias como essa oferecem outra perspectiva: os ativos que você tem nem sempre ficam apenas na etapa de serem guardados.
Mas a recompensa não é dinheiro grátis. Cada produto tem mecanismos, condições e riscos diferentes. O valor dos ativos cripto também pode mudar significativamente. Por isso, o número do APR ou a potencial recompensa não deve ser a única consideração ao escolher um produto.
Justru o contrário, entender como o produto funciona é um passo muito mais importante antes de decidir usá-lo.
Usar o Binance Earn não é apenas buscar a maior recompensa
Como começar no Binance Earn? Vamos ver a explicação abaixo!
Para começar a usar o Binance Earn, o processo é relativamente simples. Depois de entrar na conta Binance, abra o menu Earn. Nessa página, o usuário encontrará vários produtos disponíveis, incluindo o Simple Earn, junto com informações sobre os ativos, estimativa de APR e as condições de cada produto. A Binance também oferece recursos de busca e filtros para ajudar a encontrar ativos específicos.
Depois de encontrar o ativo que deseja usar, não clique imediatamente no botão Subscribe (Assinar). Reserve um tempo para abrir o Product Rules (Regras do Produto) e ler os detalhes do produto primeiro. Observe o tipo de produto, a estimativa de recompensa, a duração se estiver trancado, as condições de resgate e outras informações listadas no próprio produto.
Depois de entender as condições, insira a quantidade de ativos que deseja usar, revise novamente o resumo da assinatura e confirme. Os ativos selecionados serão incluídos no produto Earn correspondente e podem ser gerenciados via Earn Wallet.
Simples, mas há um princípio que você não deve deixar de lado:
Não tome sua decisão apenas com base no número da recompensa que parece ser o maior.
Simple Earn: começar com uma opção mais simples
Para quem está tentando pela primeira vez, o Simple Earn pode ser um bom ponto de partida para entender como o mecanismo de recompensa funciona.
No Simple Earn, existem duas opções principais que precisam ser entendidas: Produtos Flexíveis e Produtos Trancados.
No Produto Flexível, o usuário pode assinar os ativos disponíveis e começar a obter recompensas com base no APR Real-Time exibido. Essas recompensas podem se acumular a cada minuto na Earn Wallet. O resgate pode ser feito, mas ainda há limites ou condições específicas que precisam ser consideradas, incluindo a possibilidade de atraso em determinadas condições.
Enquanto isso, o Produto Trancado usa um período específico. O usuário escolhe a duração disponível e aloca os ativos durante esse período. Esse produto pode oferecer recompensas diferentes, mas há consequências se o usuário optar por resgatar antes do prazo: as recompensas obtidas ou acumuladas podem ser perdidas de acordo com as regras do produto.
Essa diferença simples precisa ser entendida antes de escolher. Flexível significa oferecer mais liberdade. Trancado significa estar disposto a alocar o ativo por um período específico, com condições diferentes.
Tutorial rápido: como usar o Simple Earn
Por exemplo, digamos que você tenha uma série de ativos cripto na Binance e queira ver se esses ativos podem ser incluídos no Simple Earn.
Entre na Binance e abra o menu Earn → Simple Earn. Nessa página, você pode procurar os ativos que deseja usar pela caixa de busca ou ver a lista dos ativos disponíveis.
Escolha o tipo de produto. Se você optar por Flexible (Flexível), procure os ativos disponíveis na seção Flexible e selecione Subscribe (Assinar). Em seguida, insira a quantidade de ativos que deseja usar. Antes de confirmar, revise novamente a estimativa de APR, o número de assinaturas e a seção Product Rules (Regras do Produto).
Se você escolher Locked (Trancado), selecione o ativo e o período disponível e clique em Subscribe (Assinar). Insira a quantidade de ativos, verifique a estimativa de recompensa e as datas importantes exibidas e, então, confirme depois de entender todas as condições.
Após assinar, a posição e as recompensas podem ser acompanhadas via Earn Wallet. Para Produtos Flexíveis, a Binance menciona o APR Real-Time como uma indicação da recompensa que pode mudar a cada minuto. Por isso, o número exibido não é um valor fixo que vale automaticamente para sempre.
Também existe a função Auto-Subscribe em alguns produtos. Essa função pode ser usada para configurar para que uma determinada posição assine novamente automaticamente, de acordo com as regras do produto. Porém, essa função deve ser usada depois de entender como a renovação funciona e quando o ativo ficará disponível novamente.
Então, qual escolher?
Não existe uma resposta que sirva para todo mundo.
Se você precisa de flexibilidade para seus ativos, Produtos Flexíveis podem ser mais relevantes para estudar. Se você realmente planeja manter os ativos por um período específico e entender as consequências do resgate antecipado, Produtos Trancados são outra opção disponível.
O que precisa ficar em mente é que o APR não é uma garantia de que o valor total do investimento aumentará sempre. A recompensa é paga em forma de ativos, de acordo com o mecanismo do produto, enquanto o preço dos ativos cripto em si pode subir ou descer. A Binance também explica que, embora o Simple Earn tenha sido projetado como um produto com risco relativamente menor do que alguns outros, ainda existem riscos e os usuários precisam ler as condições do produto e os avisos de risco antes de assinar.
Por isso, um bom uso do Binance Earn não é apenas escolher o produto com o maior APR. O processo começa justamente com uma pergunta mais simples:
Que ativos eu tenho, para quê vou guardá-los, por quanto tempo posso alocá-los e quanta flexibilidade eu preciso?
No fim das contas, isso pode ser a parte mais interessante da história de Leopold Aschenbrenner.
Não é preciso ter US$ 35 bilhões para entender o mesmo problema. Quando alguém tem ativos, sempre há opções sobre como esses ativos podem ser geridos. Algumas pessoas podem escolher mantê-los, outras podem optar por reinvestir, e também há quem busque maneiras de obter recompensas com ativos que, de fato, não estão sendo usados.
O que diferencia não é apenas a quantia de dinheiro, mas o quão bem a pessoa entende as opções disponíveis.
No mundo cripto, é comum estarmos ocupados procurando o próximo hidden gem. Só que, às vezes, o hidden gem de verdade é encontrar uma forma melhor de aproveitar os ativos que já temos.
É por isso que o Binance Earn vale a pena ser estudado. Além disso, entender recursos como o Simple Earn pode nos ajudar a ver os ativos de outra forma: não apenas como algo guardado, mas como parte de uma estratégia de gestão de ativos que precisa ser bem compreendida.
No fim das contas, talvez nunca administraremos US$ 35 bilhões como o Situational Awareness. Mas ainda assim temos a mesma pergunta, em uma escala muito menor:
O que podemos fazer para que os ativos que já temos não fiquem apenas parados, mas possam ser usados de acordo com nossos objetivos?
Esse é o verdadeiro significado de “Maximize seus ativos o tempo todo.”
DYOR (Faça sua própria pesquisa)
Leia sempre as Product Rules, entenda o mecanismo e os riscos de cada produto e ajuste sua decisão às suas necessidades e condições financeiras