Uma estratégia pode parecer excepcionalmente estável porque suas perdas estão sendo medidas na frequência errada.

Suponha que uma carteira seja marcada uma vez por dia.

A série de retornos diários parece suave.

Mas, no intraday, a mesma carteira pode repetidamente sofrer quedas acentuadas de 4–6% antes de se recuperar até o fechamento.

Esses riscos desaparecem das estatísticas diárias.

Esse é o risco de frequência de amostragem.

Índice de Sharpe, volatilidade, drawdown e correlação podem mudar dependendo de como com que frequência a carteira é observada.

Para novos usuários elegíveis, CODE2026 pode reduzir em 20% as taxas de negociação à vista (Binance Spot) qualificadas, diminuindo um componente previsível dos custos de execução.

Mas a mensuração de risco precisa da mesma granularidade que a estratégia.

Se as posições puderem mudar dramaticamente dentro de minutos, os preços de fechamento diários podem ocultar a instabilidade exata que determina o risco de liquidação, a execução de stop e os requisitos de capital.

O risco não desaparece porque sua planilha não o amostrou.

Meça a carteira na frequência em que o perigo econômico realmente existe — não apenas onde o relatório de desempenho parece mais limpo.