Todo mundo acha que os dias de expiração das opções são apenas uma volatilidade aleatória, mas na verdade o mercado está travando agora um jogo calculado de cabo de guerra.
A maioria dos traders de varejo vê suas posições serem cortadas durante a semana de liquidação porque negocia gráficos de preço enquanto ignora para onde a grande liquidez de derivativos está puxando.
Pense nos enormes US$ 18B em open interest (juros em aberto) vencendo em 25 de setembro às 08:00 UTC como uma grande faixa de borracha esticada entre compradores e vendedores. Enquanto $BTC está atualmente pairando perto de US$ 85.500, o nível de max pain (máxima dor) divulgado fica em US$ 75.000. Em derivativos, max pain é simplesmente o ponto exato de preço que causa o maior prejuízo financeiro para o maior número de detentores de contratos — muitas vezes agindo como uma força gravitacional logo antes do relógio acabar.
Quando os market makers precisam equilibrar seus livros entre as posições $BTC e $ETH , o movimento do preço frequentemente tende para aquele strike de menor resistência. Isso não garante uma queda súbita, mas entrar com forte alavancagem bem antes de uma grande liquidação é assim que a maioria dos portfólios acaba sendo surpreendida.
Onde você acha que o preço vai se acomodar quando o prazo das 08:00 UTC chegar?
#Bitcoin #CryptoTrading #Derivatives
A maioria dos traders de varejo vê suas posições serem cortadas durante a semana de liquidação porque negocia gráficos de preço enquanto ignora para onde a grande liquidez de derivativos está puxando.
Pense nos enormes US$ 18B em open interest (juros em aberto) vencendo em 25 de setembro às 08:00 UTC como uma grande faixa de borracha esticada entre compradores e vendedores. Enquanto $BTC está atualmente pairando perto de US$ 85.500, o nível de max pain (máxima dor) divulgado fica em US$ 75.000. Em derivativos, max pain é simplesmente o ponto exato de preço que causa o maior prejuízo financeiro para o maior número de detentores de contratos — muitas vezes agindo como uma força gravitacional logo antes do relógio acabar.
Quando os market makers precisam equilibrar seus livros entre as posições $BTC e $ETH , o movimento do preço frequentemente tende para aquele strike de menor resistência. Isso não garante uma queda súbita, mas entrar com forte alavancagem bem antes de uma grande liquidação é assim que a maioria dos portfólios acaba sendo surpreendida.
Onde você acha que o preço vai se acomodar quando o prazo das 08:00 UTC chegar?
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