Binance #TradFi oferece acesso à negociação de ativos financeiros tradicionais por meio de contratos perpétuos, ou seja, futuros. Isso significa que você não compra o próprio ativo; apenas prevê a direção do movimento do preço. A negociação de futuros envolve vários riscos que você precisa conhecer antes de abrir uma posição.

Riscos de comportamento do mercado
O preço do ativo pode se mover contra a posição aberta. Por exemplo, se você abriu Long em petróleo da marca Brent $BZ (prevendo alta de preço), mas o preço cai, a posição terá prejuízo. Para ações individuais, notícias corporativas, relatórios e eventos políticos também podem influenciar o preço.

Riscos do uso de alavancagem
Alavancagem significa que você toma dinheiro emprestado na bolsa em uma quantidade multiplicada por essa alavancagem. Se você tem US$ 100 em uma conta de futuros e alavancagem 20x, então você pode entrar em uma posição de US$ 2.000. Isso permite controlar uma posição maior com menos margem (seus próprios fundos) e obter um lucro maior, mas ao mesmo tempo aumenta os possíveis prejuízos.

Vamos pegar um exemplo bem concreto de como isso acontece, usando o petróleo $CL

CLUSDT. O gráfico mostra a abertura de uma posição LONG (prevemos a continuação do aumento) para todo o valor, com preço de 92,86

A linha laranja mostra o preço de liquidação dos seus fundos. Ou seja, se o preço do petróleo cair para US$ 88,61 (aproximadamente 5%), seus fundos serão liquidados. Você pode ativar os indicadores que precisa nas configurações do gráfico.

Você pode calcular o lucro ou prejuízo assim: você tem 100 USDT e abre uma posição LONG com alavancagem 20x para todo o valor dos seus fundos próprios; ou seja, o tamanho da posição será 100x20=2.000 USDT. Se o preço do petróleo aumentar 5%, o lucro da posição, antes de considerar comissões e outros custos, será aproximadamente = 2000*5% = 100 USDT. Mas se o preço cair 5%, o prejuízo também será aproximadamente 100 USDT — e esse já é o valor da liquidação dos seus fundos, porque é toda a quantia que você tinha. No comércio real, a liquidação acontece antes de 5%, porque o preço de liquidação é calculado por uma fórmula mais complexa, levando em conta vários indicadores.

Por isso, ao usar alavancagem, siga algumas regras:
- não entre com a soma total que você tem na conta (recomendam no máximo 1-2%)
- não use alta alavancagem (recomendam no máximo 5x)
- se você estiver disposto a aumentar os riscos, mude para o modo de Margem Isolada; ou seja, apenas os fundos que você usar para entrar na posição ficarão sob risco, e o restante do dinheiro na conta de futuros não será utilizado.

Risco de reduzir o lucro ou aumentar os prejuízos por causa da comissão de financiamento

Ao negociar criptomoeda ou #TradFi ativos em futuros, há uma comissão de financiamento, ou seja, pagamentos periódicos entre posições Long e Short. Se houver mais pessoas que estão em Long nesse ativo, a comissão de financiamento é maior que zero, e os longistas pagam os shortistas. Se for o contrário e a comissão de financiamento for negativa, os shortistas pagam os longistas.

Neste caso, há mais posições short, ou seja, mais pessoas esperam a queda do preço do petróleo; por isso, os shortistas pagam comissão aos longistas a cada 4 horas. No momento, a porcentagem não é muito alta, mas pode ser de 1-2-3%, e isso já é bastante. Em posições grandes, isso pode ser uma quantia significativa, que pode “comer” parte do lucro ou até todo ele; por isso, sempre verifique a comissão de financiamento antes de entrar na posição.

Existem também outros riscos potenciais, como:
- possível oscilação do preço porque as bolsas tradicionais de ações e outros mercados têm certos horários de funcionamento, enquanto os contratos da TradFi podem ser negociados 24/7;
- liquidez insuficiente na bolsa, o que faz com que o preço de compra possa não ser tão vantajoso quanto você planejou.
- manipulação de ações, que pode afetar o preço do ativo subjacente e a mudança do preço contra o sentimento do mercado.