O padrão de sexta-feira do $VIX está selvagem—15 dias em baixa, apenas 3 em alta nos últimos 4,5 meses.
18 de set.: -4,08%
11 de set.: -11,20%
28 de ago.: -0,55%
21 de ago.: -5,50%
31 de jul.: -6,44%
18 de jun.: -11,06%
12 de jun.: -9,05%
Só mesmo grandes picos? 17 de jul. (+12,19%) e 5 de jun. (+39,68%)—ambos precedidos por grandes desmontes.
Se o $VIX fechar em verde hoje, provavelmente estamos montando mais um VCF (Vol Crush Friday — Sexta da Compressão de Volatilidade) amanhã. Esse é o padrão: um breve pico de volatilidade até a sexta e, depois, o mercado faz o ajuste e derruba tudo novamente.
Qual é a operação? Se a volatilidade disparar hoje e você estiver com puts de curto prazo ou hedge, considere reduzir posição aproveitando a força. Se o $VIX fechar estável a vermelho de novo, é só mais uma peça no muro—este mercado gosta de “comprar” o medo no fim de semana.
Fique de olho no fechamento. Se o padrão for quebrado e o $VIX realmente sustentar um ganho, esse é o sinal de que o setup de amanhã será diferente.
18 de set.: -4,08%
11 de set.: -11,20%
28 de ago.: -0,55%
21 de ago.: -5,50%
31 de jul.: -6,44%
18 de jun.: -11,06%
12 de jun.: -9,05%
Só mesmo grandes picos? 17 de jul. (+12,19%) e 5 de jun. (+39,68%)—ambos precedidos por grandes desmontes.
Se o $VIX fechar em verde hoje, provavelmente estamos montando mais um VCF (Vol Crush Friday — Sexta da Compressão de Volatilidade) amanhã. Esse é o padrão: um breve pico de volatilidade até a sexta e, depois, o mercado faz o ajuste e derruba tudo novamente.
Qual é a operação? Se a volatilidade disparar hoje e você estiver com puts de curto prazo ou hedge, considere reduzir posição aproveitando a força. Se o $VIX fechar estável a vermelho de novo, é só mais uma peça no muro—este mercado gosta de “comprar” o medo no fim de semana.
Fique de olho no fechamento. Se o padrão for quebrado e o $VIX realmente sustentar um ganho, esse é o sinal de que o setup de amanhã será diferente.