As expectativas de lucro na Wall Street ficam negativas pela primeira vez em 23 semanas; o que realmente vale a pena observar é o ponto de inflexão
As expectativas de lucros na Wall Street terminaram uma sequência de 23 semanas de revisão para cima e, pela primeira vez, o número de analistas que passou a revisar para baixo superou o número de analistas que revisou para cima. O que realmente merece ser negociado não é apenas a palavra “bearish” (queda), mas se as expectativas de lucro vão passar de uma fraqueza pontual para uma revisão descendente em tendência.
No curto prazo, veja duas direções:
**Padrão de risco:** continuação da revisão para baixo das expectativas de lucro + alta da taxa dos Treasuries de 10 anos (10Y) + dólar mais forte → pressão sobre a valuation das ações dos EUA → pressão sobre ativos de alto beta como o BTC. Se o Nasdaq e o BTC romperem os suportes com aumento de volume de forma sincronizada, isso indica que a pressão macro está se concretizando.
**Padrão de reversão:** aqui há alguns sinais importantes: **o ritmo da revisão para baixo do lucro desacelera → a participação de analistas que revisam para cima volta a subir → a taxa do 10Y atinge o pico e recua → o dólar enfraquece → o Nasdaq interrompe a queda com aumento de volume → o BTC volta a ficar acima de um nível-chave de resistência.** Se esses sinais aparecerem em sequência, sugere que o mercado pode estar saindo do “investimento/negociação com deterioração dos lucros” para o “investimento/negociação com expectativas de lucros no fundo”.
Em especial, atenção a um detalhe: **o preço muitas vezes pode antecipar a reversão nos dados de lucros.** Se as expectativas de lucro continuarem fracas, mas as ações dos EUA já não fizerem novas mínimas, enquanto o volume aumenta e as taxas caem, isso é um sinal típico de “fundamental fraco, mas preço estabilizando primeiro”, que exige aumentar a atenção à reversão.
Minha avaliação pessoal: **o fim da revisão para cima por 23 semanas é apenas a primeira fase; as verdadeiras oportunidades de negociação podem vir do próximo ponto de inflexão.** A confirmação do risco por meio de revisões descendentes em sequência, junto com a estabilização da deterioração das expectativas de lucro + enfraquecimento simultâneo de juros e do dólar, é o momento em que vale começar a observar a reversão antecipada dos ativos de risco.
Ordem no curto prazo: expectativas de lucro → 10Y → dólar → Nasdaq → BTC.
As expectativas de lucros na Wall Street terminaram uma sequência de 23 semanas de revisão para cima e, pela primeira vez, o número de analistas que passou a revisar para baixo superou o número de analistas que revisou para cima. O que realmente merece ser negociado não é apenas a palavra “bearish” (queda), mas se as expectativas de lucro vão passar de uma fraqueza pontual para uma revisão descendente em tendência.
No curto prazo, veja duas direções:
**Padrão de risco:** continuação da revisão para baixo das expectativas de lucro + alta da taxa dos Treasuries de 10 anos (10Y) + dólar mais forte → pressão sobre a valuation das ações dos EUA → pressão sobre ativos de alto beta como o BTC. Se o Nasdaq e o BTC romperem os suportes com aumento de volume de forma sincronizada, isso indica que a pressão macro está se concretizando.
**Padrão de reversão:** aqui há alguns sinais importantes: **o ritmo da revisão para baixo do lucro desacelera → a participação de analistas que revisam para cima volta a subir → a taxa do 10Y atinge o pico e recua → o dólar enfraquece → o Nasdaq interrompe a queda com aumento de volume → o BTC volta a ficar acima de um nível-chave de resistência.** Se esses sinais aparecerem em sequência, sugere que o mercado pode estar saindo do “investimento/negociação com deterioração dos lucros” para o “investimento/negociação com expectativas de lucros no fundo”.
Em especial, atenção a um detalhe: **o preço muitas vezes pode antecipar a reversão nos dados de lucros.** Se as expectativas de lucro continuarem fracas, mas as ações dos EUA já não fizerem novas mínimas, enquanto o volume aumenta e as taxas caem, isso é um sinal típico de “fundamental fraco, mas preço estabilizando primeiro”, que exige aumentar a atenção à reversão.
Minha avaliação pessoal: **o fim da revisão para cima por 23 semanas é apenas a primeira fase; as verdadeiras oportunidades de negociação podem vir do próximo ponto de inflexão.** A confirmação do risco por meio de revisões descendentes em sequência, junto com a estabilização da deterioração das expectativas de lucro + enfraquecimento simultâneo de juros e do dólar, é o momento em que vale começar a observar a reversão antecipada dos ativos de risco.
Ordem no curto prazo: expectativas de lucro → 10Y → dólar → Nasdaq → BTC.