A TSMC voltou a anunciar reajuste nos preços de foundry. De acordo com informações da cadeia de suprimentos citadas pela DIGITIMES, a TSMC já planejou, a partir de janeiro de 2027, ajustar o preço por wafer em função de diferentes processos e produtos; o aumento geral ficará em cerca de 3% a 6%. Entre eles, processos avançados como 2 nm e 3 nm terão os maiores reajustes, enquanto processos maduros e especiais serão negociados separadamente, dependendo do produto, da utilização de capacidade e das condições dos clientes.

A demanda por 2 nm e 3 nm é forte; algumas encomendas de capacidade já apontam para 2030

Profissionais da cadeia de suprimentos apontam que, no momento, processos avançados da TSMC como 2 nm e 3 nm continuam com falta de oferta; capacidades avançadas de empacotamento como CoWoS também permanecem apertadas. Para alguns pedidos, a visibilidade de entrega já se estendeu até 2030. Em um cenário de escassez de oferta, para clientes de chips de alto nível, a importância de garantir capacidade continua sendo maior do que mudanças de preço no curto prazo.

O reajuste de preços da TSMC desta vez não é feito ao mesmo tempo em todos os processos, mas sim separado por diferentes produtos e cenários de oferta e demanda do mercado. Em comparação, os preços de processos maduros e especiais serão definidos por negociação individual; o aumento real depende da demanda do produto, da utilização de capacidade e das condições do cliente.

Na verdade, já em julho deste ano circulou no mercado a notícia de que a TSMC planejava aumentar os preços de foundry a partir de 2027. Naquela época, as informações do mercado indicavam que o aumento máximo em alguns processos poderia chegar a 10%. Desta vez, o aumento geral de 3% a 6% divulgado pela cadeia de suprimentos é, portanto, mais específico do que os boatos anteriores.

Concorrentes ajustam preços um após o outro; o efeito do reajuste se transmite para a cadeia de suprimentos de semicondutores

Além dos ajustes de preço da TSMC, outras fundições como UMC, Powerchip e Vanguard também têm sido divulgadas ou anunciadas com estratégias de aumento de preços. O mercado espera que os reajustes de preços relacionados continuem até 2027. Por exemplo, no caso da Vanguard, informações da cadeia de suprimentos indicam que a demanda por wafers de 8 polegadas da empresa voltou a subir recentemente; sua taxa de utilização de capacidade já ultrapassou 90% e a visibilidade de pedidos é de cerca de 3 a 5 meses.

Após o aumento dos preços de foundry, as fábricas de embalagem e testes e os fornecedores de design de IC também podem enfrentar aumento de custos, mas se será possível repassar esses custos aos clientes finais e o tamanho do reajuste efetivo ainda dependem do nível de concorrência no mercado de cada produto e do cenário de oferta e demanda.

Além disso, nos últimos anos a TSMC tem ampliado continuamente a sua base global de produção. Os gastos elevados de capital e os custos de construir fábricas no exterior também aumentam a pressão sobre os custos do lado da fabricação de wafers. Se, em 2027, os preços de foundry forem ajustados de forma geral, é possível que isso afete ainda mais a cadeia de suprimentos de semicondutores, como os de encapsulamento e testes, substratos e materiais.

A capacidade de negociação da cadeia de suprimentos melhora; a IA se torna um importante suporte para os aumentos de preço

Do ponto de vista da demanda do mercado, o núcleo desta rodada de ajustes nos preços de foundry continua sendo a mudança na relação oferta-demanda. Por um lado, capacidades-chave para IA como 2 nm, 3 nm e CoWoS seguem bastante tensas; por outro, a demanda dos servidores de IA por chips relacionados a energia, rede e comunicações ópticas também está elevando gradualmente a utilização de processos maduros.

Com a demanda por IA continuando a se expandir, as fundições já não enfrentam apenas pedidos de GPUs de ponta e ASICs, mas uma necessidade ampla que abrange componentes inteiros de servidores de IA. Essa estrutura de demanda que se difunde dos processos avançados para os maduros pode se tornar um importante suporte para a TSMC manter preços e melhorar a lucratividade em 2027.

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