$TAKE$META O mercado em geral vê ações de small caps, mineradoras de ouro (como a AngloGold Ashanti) e ações de consumo (como a Sunrun, United Airlines) sendo vendidas, enquanto a Meta, em contraste, rompe para cima com um padrão de alta, sendo amplamente interpretada como “capital em busca de refúgio migrando para blue chips de tecnologia”. Mas eu acredito que isso é exatamente um sinal contrário ao arrefecimento do momentum de curto prazo da Meta — quando uma rotação defensiva faz a Meta ser comprada como se fosse “dívida de tecnologia”, muitas vezes isso significa que a volatilidade implícita das opções foi comprimida para níveis baixos, enquanto o volume em aberto das calls se acumula próximo a novas máximas de preço. Historicamente, quando a Meta inverte para cima no dia seguinte a uma alta da Nasdaq, ao mesmo tempo em que small caps e mineradoras de ouro (AU) ficam sobrevendidas, a probabilidade de a Meta superar/ficar atrás da Nasdaq (nos 5 pregões seguintes) ultrapassa 60%. Mais importante: o preço atual do BTC é US$ 84.371 (24h -2,10%); e, ao mesmo tempo, o apetite por risco no mercado cripto encolhe, o que indica que não se trata de um “bull market de tecnologia”, e sim do fim de um aperto de liquidez em direção aos ativos de maior porte. A “alta” da Meta parece mais uma alocação passiva do que um ataque ativo. O que você acha? Comentem no espaço abaixo se discordarem