Os traders de XRP parecem estar se posicionando cada vez mais para um movimento mais acentuado de alta, com a Coinbase Markets identificando um aumento notável na demanda por opções altistas. A exchange afirma que as opções de compra estão comandando um prêmio significativo em relação a colocações comparáveis, fazendo a leitura ficar em um patamar incomumente elevado e levantando uma questão-chave do mercado: os traders estão se posicionando para um movimento maior do XRP, ou a demanda altista está ficando superlotada?
Os traders de opções de XRP estão se preparando para uma grande alta?
O mercado de derivativos de XRP está emitindo um sinal incomumente altista. A Coinbase Markets informa que o skew das opções de 25 delta de uma semana do token atingiu 9,3 pontos de volatilidade, colocando-o no 95º percentil das leituras históricas.
O número extraordinariamente alto destaca uma ampliação da diferença entre calls e puts, com os traders demonstrando uma disposição bem mais forte para a exposição ao lado positivo. Em outras palavras, a demanda por apostas de que o XRP vai subir está atualmente muito acima da demanda por proteção de queda comparável, apontando para expectativas elevadas de um possível movimento de preço explosivo.
“As opções de XRP estão inclinadas para uma convexidade voltada ao lado positivo”, escreveu a Coinbase Markets em uma postagem no X.
Para quem não está familiarizado com o mercado de opções, a terminologia pode soar intimidante. A Coinbase está essencialmente comparando quanto os traders estão dispostos a pagar por opções de compra (calls) de XRP de uma semana, que se beneficiam de uma alta de preço, versus opções de venda (puts) semelhantes, que oferecem exposição a uma queda.
Essa comparação é conhecida como reversão de risco de 25-delta. Uma leitura em alta sugere que os traders estão demonstrando uma demanda mais forte por calls do que por puts, apontando para um interesse crescente no potencial de alta do XRP.
Vale notar que o mercado de opções do XRP mudou significativamente nos últimos meses. Durante grande parte do fim de 2025 e da primeira metade de 2026, o skew de uma semana permaneceu abaixo de zero e ocasionalmente caiu abaixo de -10 pontos de volatilidade, sinalizando que os traders estavam atribuindo uma volatilidade implícita maior a puts do que a calls comparáveis.
Essa dinâmica desde então se reverteu de forma acentuada. O skew (inclinação) subiu brevemente acima de 15 pontos de volatilidade em meados do fim de agosto, antes de recuar. Agora ele voltou a subir, voltando ao território de dois dígitos e destacando uma demanda renovada por exposição ao lado positivo.
A mudança no sentimento de opções segue a recuperação do preço do XRP, com o token voltado a pagamentos retomando o ritmo após a recente fraqueza. O XRP disparou quase 14% nos últimos sete dias, recolocando o ativo firmemente no radar dos traders, de acordo com dados da CoinGecko.