Smart Arbitrage combina uma posição longa à vista (Spot) e uma posição curta em perpetual futures para reduzir o risco direcional e capturar o funding.
O que a estratégia tenta neutralizar: o movimento normal do preço para cima ou para baixo.
O que permanece:
• o funding pode diminuir ou mudar de sinal;
• pode haver divergência temporária entre Spot e Futures;
• a parte de futuros está sujeita às regras de margem e liquidação;
• taxas e execução afetam o resultado líquido;
• o encerramento antecipado pode fixar uma diferença indesejada entre as pernas.
Portanto, “neutro em relação à delta” descreve um eixo de risco, e não todo o produto.
Eu compararia o funding esperado com os custos e a folga de margem, em vez de tratar a porcentagem como renda garantida.
#BinanceEarn
O que a estratégia tenta neutralizar: o movimento normal do preço para cima ou para baixo.
O que permanece:
• o funding pode diminuir ou mudar de sinal;
• pode haver divergência temporária entre Spot e Futures;
• a parte de futuros está sujeita às regras de margem e liquidação;
• taxas e execução afetam o resultado líquido;
• o encerramento antecipado pode fixar uma diferença indesejada entre as pernas.
Portanto, “neutro em relação à delta” descreve um eixo de risco, e não todo o produto.
Eu compararia o funding esperado com os custos e a folga de margem, em vez de tratar a porcentagem como renda garantida.
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