Bitcoin : Uma aposta de 3,17 milhões de dólares na alta poderia sair caro a 100 000 $
O mercado de opções às vezes reserva cenários complexos de entender à primeira vista. Um trader acabou de apostar 3,17 milhões de dólares numa alta do bitcoin, com vencimento marcado para 30 de outubro. No entanto, alcançar 100 000 dólares pode custar-lhe a totalidade do investimento inicial. A posição mira exatamente 95 000 dólares e se baseia numa estratégia que limita o ganho quando o preço ultrapassa certos níveis. Veja por que esta operação pode produzir um resultado incomum.
Um trader aposta 3,17 milhões de dólares em uma estratégia de opções relacionada ao bitcoin.
A posição mira precisamente um preço de 95 000 dólares para 30 de outubro.
Uma alta para 100 000 dólares ou mais pode reduzir consideravelmente o ganho esperado.
O resultado final dependerá do preço de liquidação no vencimento, não apenas de um salto temporal até 100 000 dólares.
Uma aposta na alta do Bitcoin construída em torno de um nível preciso
A posição foi executada pela rede de liquidez Paradigm, em cinco blocos. O trader investiu 3,17 milhões de dólares para montar uma combinação de opções de compra com vencimento em 30 de outubro. Segundo dados da Laevitas, o comprador adquiriu opções de compra nos dois níveis externos, enquanto vendia o dobro dos contratos no nível intermediário. Essa combinação forma uma estratégia chamada «long butterfly (borboleta) em opções de compra». A estrutura dá um papel central ao nível de 95 000 dólares.
Essa operação se baseia em três preços de exercício distintos: 90 000, 95 000 e 100 000 dólares. Portanto, ela não busca simplesmente lucrar com uma alta ilimitada do bitcoin.
$BTC
$TREE
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#bitcoin
O mercado de opções às vezes reserva cenários complexos de entender à primeira vista. Um trader acabou de apostar 3,17 milhões de dólares numa alta do bitcoin, com vencimento marcado para 30 de outubro. No entanto, alcançar 100 000 dólares pode custar-lhe a totalidade do investimento inicial. A posição mira exatamente 95 000 dólares e se baseia numa estratégia que limita o ganho quando o preço ultrapassa certos níveis. Veja por que esta operação pode produzir um resultado incomum.
Um trader aposta 3,17 milhões de dólares em uma estratégia de opções relacionada ao bitcoin.
A posição mira precisamente um preço de 95 000 dólares para 30 de outubro.
Uma alta para 100 000 dólares ou mais pode reduzir consideravelmente o ganho esperado.
O resultado final dependerá do preço de liquidação no vencimento, não apenas de um salto temporal até 100 000 dólares.
Uma aposta na alta do Bitcoin construída em torno de um nível preciso
A posição foi executada pela rede de liquidez Paradigm, em cinco blocos. O trader investiu 3,17 milhões de dólares para montar uma combinação de opções de compra com vencimento em 30 de outubro. Segundo dados da Laevitas, o comprador adquiriu opções de compra nos dois níveis externos, enquanto vendia o dobro dos contratos no nível intermediário. Essa combinação forma uma estratégia chamada «long butterfly (borboleta) em opções de compra». A estrutura dá um papel central ao nível de 95 000 dólares.
Essa operação se baseia em três preços de exercício distintos: 90 000, 95 000 e 100 000 dólares. Portanto, ela não busca simplesmente lucrar com uma alta ilimitada do bitcoin.
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