A verdade sobre os “roletes” de BTW: não é que o market maker não queira vender—agora é que estão fazendo a liquidação de shorts (short squeeze) para fechar as posições vendidas
As compras que estão subindo agora, em grande parte, não são o market maker gastando dinheiro para comprar de forma voluntária. São ordens de compra forçadas por liquidação do short: o short foi explodido e teve que fechar compulsoriamente.
Você abre um short. Quando o preço começa a subir, ao disparar a liquidação forçada, o sistema compra a mercado BTC/BTW para fechar seu short. Essa compra continua empurrando o preço para cima, o que provoca a liquidação em cadeia de mais shorts, formando a “squeeze” (aperto dos vendidos).
Por que o market maker agora não vende (não “faz a saída”)?
1. Prioridade é liquidar/fechar os shorts do contrato, não vender o spot
Os chips (tokens) do BTW estão altamente concentrados, e a profundidade do book é extremamente rasa. No cenário de queda anterior, muitos varejistas abriram shorts com alavancagem. Agora, o objetivo do market maker é estourar esse lote de shorts alavancados.
O market maker já tinha travado spot com antecedência + deixou várias ordens penduradas. Ao estourar os shorts, ele consegue lucro no contrato de forma muito mais rápida do que simplesmente vender o spot aos poucos.
Enquanto ainda houver shorts em quantidade sem terem sido liquidados, ele continua puxando o preço para cima—não vai derrubar o preço para vender o spot. Só quando a maior parte dos shorts tiver sido estourada, e não houver mais novas ordens de compra por liquidação forçada, aí sim ele inverte e começa a derrubar para vender/realizar o spot.
2. Liquidez muito ruim: em alta é difícil vender tudo de uma vez
Esse tipo de “alt/clone” pequeno, o book fica bem fino. Se agora o market maker derrubar diretamente com uma grande quantidade de spot, o preço cai instantaneamente. Sem compradores suficientes para absorver, o market maker também não consegue vender muito.
Na fase da squeeze, os varejistas liquidados à força—ou seja, os shorts que foram obrigados a fechar—são os melhores “compradores” para servir de contraparte do market maker. Quando muitos shorts tiverem sido forçados a fechar e o volume aumentar, aí surge liquidez para o market maker realizar as fichas do spot.
3. Quadro independente: pode se desvincular do mercado geral
Hoje à noite o mercado geral estava em queda (tendência de baixa), mas o BTW pode puxar sozinho. Como não exige muito capital, o book raso e com pouco capital já dá para empurrar o preço para cima, caçando especificamente os shorts apertados/“lotados”. Ele não segue a tendência do BTC/ETH. $BTW #BTW
As compras que estão subindo agora, em grande parte, não são o market maker gastando dinheiro para comprar de forma voluntária. São ordens de compra forçadas por liquidação do short: o short foi explodido e teve que fechar compulsoriamente.
Você abre um short. Quando o preço começa a subir, ao disparar a liquidação forçada, o sistema compra a mercado BTC/BTW para fechar seu short. Essa compra continua empurrando o preço para cima, o que provoca a liquidação em cadeia de mais shorts, formando a “squeeze” (aperto dos vendidos).
Por que o market maker agora não vende (não “faz a saída”)?
1. Prioridade é liquidar/fechar os shorts do contrato, não vender o spot
Os chips (tokens) do BTW estão altamente concentrados, e a profundidade do book é extremamente rasa. No cenário de queda anterior, muitos varejistas abriram shorts com alavancagem. Agora, o objetivo do market maker é estourar esse lote de shorts alavancados.
O market maker já tinha travado spot com antecedência + deixou várias ordens penduradas. Ao estourar os shorts, ele consegue lucro no contrato de forma muito mais rápida do que simplesmente vender o spot aos poucos.
Enquanto ainda houver shorts em quantidade sem terem sido liquidados, ele continua puxando o preço para cima—não vai derrubar o preço para vender o spot. Só quando a maior parte dos shorts tiver sido estourada, e não houver mais novas ordens de compra por liquidação forçada, aí sim ele inverte e começa a derrubar para vender/realizar o spot.
2. Liquidez muito ruim: em alta é difícil vender tudo de uma vez
Esse tipo de “alt/clone” pequeno, o book fica bem fino. Se agora o market maker derrubar diretamente com uma grande quantidade de spot, o preço cai instantaneamente. Sem compradores suficientes para absorver, o market maker também não consegue vender muito.
Na fase da squeeze, os varejistas liquidados à força—ou seja, os shorts que foram obrigados a fechar—são os melhores “compradores” para servir de contraparte do market maker. Quando muitos shorts tiverem sido forçados a fechar e o volume aumentar, aí surge liquidez para o market maker realizar as fichas do spot.
3. Quadro independente: pode se desvincular do mercado geral
Hoje à noite o mercado geral estava em queda (tendência de baixa), mas o BTW pode puxar sozinho. Como não exige muito capital, o book raso e com pouco capital já dá para empurrar o preço para cima, caçando especificamente os shorts apertados/“lotados”. Ele não segue a tendência do BTC/ETH. $BTW #BTW