#ai股持续上涨还有哪些投资机会
As ações de IA ainda têm oportunidade? Sim, mas a oportunidade já não está mais na palavra “IA”.
▪️ Em 22/09, tudo o que subiu foi relacionado a armazenamento: SanDisk +6,82%, Micron +5,00%, Seagate +4,85% ▪️ No mesmo dia, tudo o que caiu foi de empresas que fazem aplicações: Microsoft −0,72%, Google −1,07%, Meta −0,63%
▪️ A SanDisk já subiu cerca de 7 vezes este ano; a corretora só a cobriu pela primeira vez hoje, e o preço-alvo está apenas 27% acima do preço atual.
“Ações de IA” é um grande cesto, que guarda dois tipos de negócios. O dinheiro de 22/09 está saindo do “usar IA para contar histórias” e indo para “fornecer IA”. O mercado não está comprando “IA”; está comprando o gargalo da IA.
Em 19/09, Trump disse que vai formar “um destacamento de IA” e também afirmou que o futuro da IA pode representar 25% do PIB dos EUA. Para erguer um prédio tão grande, quem recebe primeiro o serviço não é o escritório de projetos, e sim os fornecedores de materiais de construção. Armazenamento é fornecedor de materiais: a carteira de pedidos da SanDisk soma US$ 93,9 bilhões; 8 grandes clientes travaram 65% da produção do ano fiscal de 2028. Isso é pedido, não previsão. Para a indústria é um bom sinal no longo prazo, mas o governo apoia a indústria — não repassa para nenhuma empresa específica.
O que eu vejo como mais favorável é esse tipo de pedido, não o preço nesta posição. O que a corretora oferece hoje não é espaço, é reconhecimento.
Eu não tenho ações de IA, então não busco esse nível. Fique de olho em três coisas:
① se o aumento de preços do armazenamento já entrou na orientação do próximo trimestre
② a margem bruta do relatório trimestral da Micron em 30/09
③ se o índice de igual ponderação consegue acompanhar.
Mesmo após os cortes/aumentos de juros, as ações de tecnologia fizeram novas máximas, o que mostra que desta vez o dinheiro não está olhando para a taxa de juros — está olhando quem consegue produzir mais difícil. O BTC também registrou nova máxima em oito meses em setembro.
Nesta fase, você considera que é um contra-ataque ou um repique?
$BTC
As ações de IA ainda têm oportunidade? Sim, mas a oportunidade já não está mais na palavra “IA”.
▪️ Em 22/09, tudo o que subiu foi relacionado a armazenamento: SanDisk +6,82%, Micron +5,00%, Seagate +4,85% ▪️ No mesmo dia, tudo o que caiu foi de empresas que fazem aplicações: Microsoft −0,72%, Google −1,07%, Meta −0,63%
▪️ A SanDisk já subiu cerca de 7 vezes este ano; a corretora só a cobriu pela primeira vez hoje, e o preço-alvo está apenas 27% acima do preço atual.
“Ações de IA” é um grande cesto, que guarda dois tipos de negócios. O dinheiro de 22/09 está saindo do “usar IA para contar histórias” e indo para “fornecer IA”. O mercado não está comprando “IA”; está comprando o gargalo da IA.
Em 19/09, Trump disse que vai formar “um destacamento de IA” e também afirmou que o futuro da IA pode representar 25% do PIB dos EUA. Para erguer um prédio tão grande, quem recebe primeiro o serviço não é o escritório de projetos, e sim os fornecedores de materiais de construção. Armazenamento é fornecedor de materiais: a carteira de pedidos da SanDisk soma US$ 93,9 bilhões; 8 grandes clientes travaram 65% da produção do ano fiscal de 2028. Isso é pedido, não previsão. Para a indústria é um bom sinal no longo prazo, mas o governo apoia a indústria — não repassa para nenhuma empresa específica.
O que eu vejo como mais favorável é esse tipo de pedido, não o preço nesta posição. O que a corretora oferece hoje não é espaço, é reconhecimento.
Eu não tenho ações de IA, então não busco esse nível. Fique de olho em três coisas:
① se o aumento de preços do armazenamento já entrou na orientação do próximo trimestre
② a margem bruta do relatório trimestral da Micron em 30/09
③ se o índice de igual ponderação consegue acompanhar.
Mesmo após os cortes/aumentos de juros, as ações de tecnologia fizeram novas máximas, o que mostra que desta vez o dinheiro não está olhando para a taxa de juros — está olhando quem consegue produzir mais difícil. O BTC também registrou nova máxima em oito meses em setembro.
Nesta fase, você considera que é um contra-ataque ou um repique?
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