Eu estava olhando para o trade de ações de IA esperando a resposta óbvia: chips. Então verifiquei o que precisa acontecer depois que o chip é vendido.
O último trimestre da Nvidia foi enorme — receita de US$ 96,2 bi, com a receita de Data Center atingindo US$ 89 bi, alta de 117% em relação ao ano anterior.
Espere aí.
A restrição menos óbvia pode ser eletricidade. A IEA diz que o uso de energia dos data centers subiu 17% em 2025, enquanto as instalações voltadas para IA cresceram ainda mais rápido. O cenário-base atual dela prevê que o consumo global de eletricidade dos data centers vai praticamente dobrar de 485 TWh em 2025 para 950 TWh até 2030.
Isso muda a forma como eu vejo o trade de IA.
O gargalo talvez não seja necessariamente outro pedido de GPU. Pode ser transformadores, conexões à rede, refrigeração, geração de energia e as empresas que fornecem isso.
Há um contraponto razoável: a eficiência está melhorando rapidamente, e a IEA diz que o consumo de energia por tarefa de IA está caindo.
Mas se a demanda por IA continuar crescendo mais rápido do que a infraestrutura consegue ser construída, os investidores estão subestimando o valor que está uma camada abaixo do grande título sobre IA?
#AIStocksWhatNext
$TAKE
$MET
$NVDA
#stocks #NVIDIA #Investing
#AIStocksWhatNext
O último trimestre da Nvidia foi enorme — receita de US$ 96,2 bi, com a receita de Data Center atingindo US$ 89 bi, alta de 117% em relação ao ano anterior.
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A restrição menos óbvia pode ser eletricidade. A IEA diz que o uso de energia dos data centers subiu 17% em 2025, enquanto as instalações voltadas para IA cresceram ainda mais rápido. O cenário-base atual dela prevê que o consumo global de eletricidade dos data centers vai praticamente dobrar de 485 TWh em 2025 para 950 TWh até 2030.
Isso muda a forma como eu vejo o trade de IA.
O gargalo talvez não seja necessariamente outro pedido de GPU. Pode ser transformadores, conexões à rede, refrigeração, geração de energia e as empresas que fornecem isso.
Há um contraponto razoável: a eficiência está melhorando rapidamente, e a IEA diz que o consumo de energia por tarefa de IA está caindo.
Mas se a demanda por IA continuar crescendo mais rápido do que a infraestrutura consegue ser construída, os investidores estão subestimando o valor que está uma camada abaixo do grande título sobre IA?
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