#aistockswhatnext À medida que as ações de IA continuam a subir, vejo-me em algum lugar entre
empolgação e cautela. #AlStocksWhatNext
Por um lado, as alegações da NVIDIA de dobrar as vendas de chips no próximo ano não são apenas conversa de marketing: a demanda subjacente por infraestrutura de computação (data centers, capacidade de potência de GPU) é real e tangível, e as grandes empresas de tecnologia continuam a publicar receitas recordes. Isso me faz acreditar que grande parte deste rali está baseada em fundamentos operacionais genuínos, e não em pura especulação.
Por outro lado, quando praticamente todas as ações relacionadas a IA sobem juntas, mais ou menos no mesmo ritmo, isso acende um alerta para mim.
Os mercados às vezes precificam a "história" mais do que os lucros reais, e qualquer desaceleração nos gastos de capex da Big Tech poderia revelar quem esteve nadando sem estar protegido. Quanto à tensão entre os apelos para desacelerar o desenvolvimento de IA versus as ambições de
construir uma "Força de IA" e vinculá-la a 25% do PIB dos EUA,
vejo o apoio do governo como algo que pode dar ao setor um amparo político e de investimento de longo prazo - mas também aumenta o risco de politização e de volatilidade orientada por políticas.
Minha conclusão: estou observando a NVIDIA como um indicador-chave da saúde do setor, mas não vou colocar todos os meus ovos em uma única cesta.
Cautela equilibrada é a minha abordagem por enquanto. $NVDAB
$AAPLB
$NVDA.US
empolgação e cautela. #AlStocksWhatNext
Por um lado, as alegações da NVIDIA de dobrar as vendas de chips no próximo ano não são apenas conversa de marketing: a demanda subjacente por infraestrutura de computação (data centers, capacidade de potência de GPU) é real e tangível, e as grandes empresas de tecnologia continuam a publicar receitas recordes. Isso me faz acreditar que grande parte deste rali está baseada em fundamentos operacionais genuínos, e não em pura especulação.
Por outro lado, quando praticamente todas as ações relacionadas a IA sobem juntas, mais ou menos no mesmo ritmo, isso acende um alerta para mim.
Os mercados às vezes precificam a "história" mais do que os lucros reais, e qualquer desaceleração nos gastos de capex da Big Tech poderia revelar quem esteve nadando sem estar protegido. Quanto à tensão entre os apelos para desacelerar o desenvolvimento de IA versus as ambições de
construir uma "Força de IA" e vinculá-la a 25% do PIB dos EUA,
vejo o apoio do governo como algo que pode dar ao setor um amparo político e de investimento de longo prazo - mas também aumenta o risco de politização e de volatilidade orientada por políticas.
Minha conclusão: estou observando a NVIDIA como um indicador-chave da saúde do setor, mas não vou colocar todos os meus ovos em uma única cesta.
Cautela equilibrada é a minha abordagem por enquanto. $NVDAB
$AAPLB
$NVDA.US
