Resumo
Os protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) oferecem serviços financeiros descentralizados por meio de contratos inteligentes e cobram taxas por esses serviços. Quando a receita de um projeto DeFi aumenta, ele atrai mais usuários e liquidez.
Introdução
Escolher entre diferentes protocolos DeFi pode exigir muito tempo e esforço. Muitos parecem semelhantes. Então, como sabemos qual é o melhor para gerar renda passiva com nossas criptomoedas? Uma medida essencial é compreender a receita de uma plataforma e quanto dessa receita é partilhada com os seus utilizadores. Você pode usar essas informações para tomar uma decisão informada sobre onde investir seus ativos.
Como funcionam os protocolos DeFi
Os protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) oferecem uma variedade de serviços financeiros que operam por meio de contratos inteligentes. Por exemplo, um protocolo DeFi poderia oferecer serviços de câmbio descentralizados, empréstimos e pools de liquidez, todos executados por meio de contratos inteligentes em um blockchain. Para acessar e utilizar esses serviços, você só precisa ter uma carteira e algumas criptomoedas para cobrir as taxas de transação.
Quase não há limite para os serviços financeiros que o DeFi pode oferecer. No mundo DeFi, você pode acessar serviços de câmbio, mercados monetários, derivativos e produtos de poupança. Todos esses serviços são, por natureza, sem permissão e sem intermediários.
Como os protocolos DeFi geram receita
Os custos operacionais dos serviços DeFi derivam do poder computacional necessário para executar os contratos inteligentes. Os usuários normalmente cobrem esse custo com as comissões do gás que pagam. No entanto, existem também outros custos adicionais para serviços como desenvolvimento e manutenção. Os protocolos DeFi cobram taxas pelos seus serviços para cobrir esses custos e gerar lucros.
Exchanges descentralizadas (DEX)
Os usuários que trocam tokens em uma DEX devem pagar uma comissão para utilizar os serviços da plataforma. Por exemplo, uma negociação pode gerar uma comissão de 0,3% para o tesouro ou reservas de liquidez do operador DEX.
Protocolos de empréstimo
Os usuários que tomam empréstimos de um protocolo de empréstimo devem pagar uma taxa. Parte disso irá para o pagamento do provedor de liquidez (outros usuários que contribuíram com capital), enquanto o restante irá para o protocolo.
Por que a renda é importante
Além de cobrir os custos de um protocolo, o aumento das receitas e dos lucros também pode beneficiar os stakers. Os projetos DeFi normalmente mantêm um modelo de partilha de receitas através dos seus detentores de tokens de governança. Eles também podem usar os recursos para aumentar as taxas APR dos participantes ou provedores de liquidez que operam em suas plataformas.
No caso das DEXs, receitas mais altas podem atrair mais usuários, o que por sua vez melhora a liquidez. Além disso, mais receitas podem aumentar o APY para agregadores de rendimento se eles se beneficiarem do agrupamento dos fundos apostados dos usuários como validadores de rede.
Em resumo, podemos descrever os fluxos de entrada e receitas de um projeto de forma cíclica:
Projetos populares atraem liquidez, que por sua vez atrai mais usuários e forma-se um ciclo virtuoso.
Maior tráfego comercial e maior liquidez levam a menor derrapagem e execução comercial mais rápida.
Mais usuários melhoram o volume de negociação legítimo, gerando mais receitas.
Os rendimentos são compartilhados com os usuários do staking, proporcionando mais liquidez.
Este ciclo também atrai usuários que desejam participar da agricultura de desempenho. Quem deseja investir seu dinheiro pode aumentar suas chances de maximizar os lucros com juros compostos. Quanto mais bem-sucedido for um projeto, maior será a liquidez e, por sua vez, atrairá mais agricultores produtivos. Este processo gera mais receitas que podem ser usadas para melhorar a oferta de um protocolo.
Como saber quanto os protocolos DeFi geram
O DeFi opera on-chain, o que significa que quase todas as informações transacionais, dependendo do blockchain utilizado, são verificáveis. Um explorador de blockchain é facilmente acessível a todos, mas isso não significa que possamos entender o escopo da receita de um protocolo. Existem agregadores de dados blockchain que simplificam a tarefa para que você possa entender melhor a receita de cada protocolo.
Com uma pesquisa no Google e algumas pesquisas em fontes confiáveis, você pode encontrar métricas e estatísticas sobre a receita dos protocolos DeFi. Esses números podem ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais informadas.
Conclusões
Se você está procurando o desempenho real ou os fundamentos básicos de um projeto, a receita é uma métrica essencial a ser estudada. Assim, ao entender como o protocolo gera e compartilha seus rendimentos, você poderá investir de forma inteligente. Você pode entender melhor o tópico investigando DeFi 2.0, produção agrícola e outros tópicos financeiros gerais na Binance Academy.
Leitura adicional
O que é Yield Farming em Finanças Descentralizadas (DeFi)? | Academia Binance
O que é DeFi 2.0 e por que é importante? | Academia Binance
Introdução ao DeFi | Academia Binance
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