A demanda por IA é real. Os números da Nvidia não mentem—os gastos com computação são impressionantes e os casos de uso continuam se multiplicando.
Mas aqui vai o que me deixa mais cético sobre o rali mais amplo das ações de IA:
As avaliações já estão precificando 5 a 10 anos de crescimento sustentado. Não estamos considerando:
💭 Risco regulatório (tanto o “AI Force” do Trump quanto o pessoal da corrente de desaceleração têm pontos)
💭 Commoditização—as margens comprimem à medida que mais players entram
💭 O ciclo de capex virando—de quantos datacenters a gente realmente precisa?
Não estou vendendo a descoberto. Mas estou cauteloso com entradas por FOMO nesses níveis.
A jogada inteligente não é correr atrás do 100x—é escolher os vencedores de infraestrutura que sobrevivem à consolidação.
#aistockswhatnext $NVDAB
#BNBMarketCapPassesBNYMellon
Mas aqui vai o que me deixa mais cético sobre o rali mais amplo das ações de IA:
As avaliações já estão precificando 5 a 10 anos de crescimento sustentado. Não estamos considerando:
💭 Risco regulatório (tanto o “AI Force” do Trump quanto o pessoal da corrente de desaceleração têm pontos)
💭 Commoditização—as margens comprimem à medida que mais players entram
💭 O ciclo de capex virando—de quantos datacenters a gente realmente precisa?
Não estou vendendo a descoberto. Mas estou cauteloso com entradas por FOMO nesses níveis.
A jogada inteligente não é correr atrás do 100x—é escolher os vencedores de infraestrutura que sobrevivem à consolidação.
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