#腾讯 #AI股持续上涨还有哪些投资机会 #HK0700 $HK0700
O Tencent, que o mercado considera um ativo de um “veterano” e cujas ações vinham desanimadas por falta de avanço em IA, subiu ontem na contramão, com alta intraday de mais de 7%. Atribui-se de forma praticamente unânime ao efeito de transmissão emocional causado na noite anterior pela Meta Muse — a Meta subiu 11,43% em um dia, com aumento de valor de mercado de quase US$ 195 bilhões, deixando completamente claro o racional de negócios dos Agentes de IA voltados ao consumidor; depois, o capital voltou a reavaliar os ativos similares que estão com o Tencent.
Mas a maioria das interpretações não disse a essência com clareza: isto não é o Tencent, de repente, lançando um novo produto, e sim a Meta ajudando o mercado a validar que o caminho de “social + Agent” funciona; só então todos voltaram a lembrar que o Tencent não só tem um produto semelhante, como também um ecossistema de circuito fechado mais completo do que o da Meta, além de ter chegado à implementação antes.
Em 2 de junho deste ano, a mídia informou que o agente de IA nativo do WeChat, “Xiao Wei”, entrou nos testes finais; a Tencent subiu 10,46% em um único dia, e seu valor de mercado aumentou em 3587 bilhões de HKD. Em 21 de setembro, o Meta Muse foi lançado e, em duas semanas, chegou ao topo da App Store dos EUA; a Meta subiu 11,43% no mesmo dia.
As duas vezes de mercado trazem o mesmo raciocínio de precificação: um ponto de entrada para o chat de um superapp, somado às capacidades de execução da IA, o que transforma gastos de capital gigantes em uma demanda de consumo com capacidade de absorção.