A Kalshi não está mirando apenas um determinado preço de criptomoeda desta vez — mas a eficiência de capital dos contratos de eventos.
De acordo com a CNBC, a plataforma de mercados de previsão Kalshi apresentou, por meio de sua câmara de compensação, a Kalshi Klear, um pedido à Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC), buscando introduzir a negociação com margem em parte dos contratos de eventos, permitindo que traders que atendam aos requisitos usem alavancagem. Atualmente, os contratos de eventos nas bolsas dos EUA reguladas ainda exigem margem integral; embora a Kalshi já ofereça alavancagem em seus futuros perpétuos, ainda não recebeu aprovação para aplicar esse mecanismo aos mercados de previsão.
Se o pedido for aprovado, a Kalshi planeja oferecer a negociação apenas a membros de auto-compensação que cumpram os requisitos de capital, sem envolver mercados de esportes, cultura e “tipo menção”. Além disso, a empresa também pretende aumentar as exigências de margem quando o contrato estiver perto do vencimento. Para o mercado, o que se vê é uma imaginação de liquidez maior; para os traders, o que se vê também é um aumento mais direto de alavancagem e a pressão de escrutínio regulatório. A seguir, o que vale mais a pena acompanhar é se a CFTC vai aprovar, e como serão definidos a proporção de margem e o escopo dos contratos aplicáveis. Você se preocupa mais com o ganho de profundidade de negociação, ou com a elevação do patamar de risco?
Figura 1: Kalshi solicita à CFTC aprovação para negociação com margem em contratos de eventos · captura parcial da página de origem
Fonte da imagem: https://www.wublock123.com/news/kalshi-seeks-cftc-approval-margin-trading-for-event-contracts-68816
De acordo com a CNBC, a plataforma de mercados de previsão Kalshi apresentou, por meio de sua câmara de compensação, a Kalshi Klear, um pedido à Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC), buscando introduzir a negociação com margem em parte dos contratos de eventos, permitindo que traders que atendam aos requisitos usem alavancagem. Atualmente, os contratos de eventos nas bolsas dos EUA reguladas ainda exigem margem integral; embora a Kalshi já ofereça alavancagem em seus futuros perpétuos, ainda não recebeu aprovação para aplicar esse mecanismo aos mercados de previsão.
Se o pedido for aprovado, a Kalshi planeja oferecer a negociação apenas a membros de auto-compensação que cumpram os requisitos de capital, sem envolver mercados de esportes, cultura e “tipo menção”. Além disso, a empresa também pretende aumentar as exigências de margem quando o contrato estiver perto do vencimento. Para o mercado, o que se vê é uma imaginação de liquidez maior; para os traders, o que se vê também é um aumento mais direto de alavancagem e a pressão de escrutínio regulatório. A seguir, o que vale mais a pena acompanhar é se a CFTC vai aprovar, e como serão definidos a proporção de margem e o escopo dos contratos aplicáveis. Você se preocupa mais com o ganho de profundidade de negociação, ou com a elevação do patamar de risco?
Figura 1: Kalshi solicita à CFTC aprovação para negociação com margem em contratos de eventos · captura parcial da página de origem
Fonte da imagem: https://www.wublock123.com/news/kalshi-seeks-cftc-approval-margin-trading-for-event-contracts-68816
