Você poderia comprar agora 100 ações de US$ON por cerca de US$7.300. Ou poderia comprar a call LEAP de US$70 com vencimento em janeiro de 2028 por cerca de US$2.200. Exposição alavancada a 100 ações. ~70% menos capital. Mais de 480 dias de fôlego.
O trade:
Strike: US$70
Vencimento: 21 de janeiro de 2028
Prêmio: ~US$22 por contrato
Ponto de equilíbrio: US$92
Se o US$ON chegar a US$100, esta LEAP retorna ~36%
Se o US$ON chegar a US$120, esta LEAP retorna ~127%
Se o US$ON chegar a US$140, esta LEAP retorna ~218%
100 ações a US$140 retornam ~93%. A LEAP retorna mais de 2x isso com uma fração do capital.
Por que eu gosto da configuração:
A ação está cerca de 46% abaixo do seu pico de 3 de junho de US$134,92, por exposição a automotivo, ciclicidade da China e um ajuste de valuation, enquanto o negócio continuou crescendo. A receita do 2T foi de US$1,60B, +9%, e o 3T tem orientação de US$1,65B a US$1,75B, com a margem bruta expandindo para 40% a 42%.
A correção de estoques está chegando ao fim: estoques de distribuição caíram para 10,1 semanas, utilização de fábricas subiu para 83% e os prazos de entrega aumentaram de 27 para 32 semanas.
O data center de IA é o negócio que cresce mais rápido, com expectativa de mais do que dobrar em 2026, e a administração mira outra duplicação em 2027, além de um novo ganho de socket Vcore gerando receita até o fim do ano. A onsemi diz que seu conteúdo de energia por rack de IA pode ir de cerca de US$15.000 hoje para aproximadamente US$115.000 à medida que os racks migram para arquiteturas de alta tensão.
A aquisição da Synaptics de US$7B fecha em meados de 2027, dentro da janela deste contrato. 486 dias de fôlego dão tempo para o trade trabalhar através do ruído de curto prazo.
O máximo que você pode perder em uma LEAP é todo o prêmio que pagou. Neste caso, isso é US$2.200 por contrato. LEAPs são alavancadas e podem perder valor rapidamente se a ação cair ou ficar de lado. Ajuste o tamanho apenas para que você se sinta confortável em perder tudo.
Nota: LEAPs são uma ferramenta dentro de um portfólio mais amplo. Ter ações é sempre o uso primário do capital. Isso é um complemento seletivo para momentos de alta convicção, quando as condições se alinham.
O trade:
Strike: US$70
Vencimento: 21 de janeiro de 2028
Prêmio: ~US$22 por contrato
Ponto de equilíbrio: US$92
Se o US$ON chegar a US$100, esta LEAP retorna ~36%
Se o US$ON chegar a US$120, esta LEAP retorna ~127%
Se o US$ON chegar a US$140, esta LEAP retorna ~218%
100 ações a US$140 retornam ~93%. A LEAP retorna mais de 2x isso com uma fração do capital.
Por que eu gosto da configuração:
A ação está cerca de 46% abaixo do seu pico de 3 de junho de US$134,92, por exposição a automotivo, ciclicidade da China e um ajuste de valuation, enquanto o negócio continuou crescendo. A receita do 2T foi de US$1,60B, +9%, e o 3T tem orientação de US$1,65B a US$1,75B, com a margem bruta expandindo para 40% a 42%.
A correção de estoques está chegando ao fim: estoques de distribuição caíram para 10,1 semanas, utilização de fábricas subiu para 83% e os prazos de entrega aumentaram de 27 para 32 semanas.
O data center de IA é o negócio que cresce mais rápido, com expectativa de mais do que dobrar em 2026, e a administração mira outra duplicação em 2027, além de um novo ganho de socket Vcore gerando receita até o fim do ano. A onsemi diz que seu conteúdo de energia por rack de IA pode ir de cerca de US$15.000 hoje para aproximadamente US$115.000 à medida que os racks migram para arquiteturas de alta tensão.
A aquisição da Synaptics de US$7B fecha em meados de 2027, dentro da janela deste contrato. 486 dias de fôlego dão tempo para o trade trabalhar através do ruído de curto prazo.
O máximo que você pode perder em uma LEAP é todo o prêmio que pagou. Neste caso, isso é US$2.200 por contrato. LEAPs são alavancadas e podem perder valor rapidamente se a ação cair ou ficar de lado. Ajuste o tamanho apenas para que você se sinta confortável em perder tudo.
Nota: LEAPs são uma ferramenta dentro de um portfólio mais amplo. Ter ações é sempre o uso primário do capital. Isso é um complemento seletivo para momentos de alta convicção, quando as condições se alinham.
