As balas ainda estão voando, mas essa queda não parece ser apenas um despejo puramente de short.
$SYN 15m caiu 1,54%, o volume chegou a 2,15 vezes, a volatilidade Z foi 1,60. O mais evidente é que o preço rompeu diretamente a parte inferior de cerca de 20 velas de 5m. Mas o que realmente me chamou atenção foi o OI — o contrato de 15m caiu -0,16%, e o valor nominal recuou -210K; na 1h foi ainda mais -0,48%, nominal -318K. A percentilização de anomalia do pool ficou em 81%, e a variação nominal aparece em #33.
Tradução disso seria: não foi um short abrindo posições novas e derrubando; parece mais que os próprios longs se encolheram, com stop-loss sendo varrido e alavancagem sendo desfeita. A execução ativa ficou ruim: -32% de diferença de trades, buy/sell em 0,52. As ordens de venda de fato estão dominando, mas junto com o OI caindo, o “sabor” muda — não é aumentar short para fazer mais, é reduzir e cortar prejuízo.
O volume de negociações em 24h ainda tem 42M; a liquidez no book é suficiente. Então essa queda não parece muito com aquela agulhada em que a liquidez é drenada. Parece mais como um rompimento do limite de um range e, depois disso, uma limpeza direcional.
Agora a questão é: depois que essa desalavancagem terminar, haverá sustentação? Se as posições dos longs realmente tiverem sido lavadas quase por completo, isso pode até oferecer um ponto de partida para uma repentina recuperação decente. Mas se continuar rompendo, aí é outra história.
Por enquanto é só observar; não é hora de entrar com pressa.
$SYN 15m caiu 1,54%, o volume chegou a 2,15 vezes, a volatilidade Z foi 1,60. O mais evidente é que o preço rompeu diretamente a parte inferior de cerca de 20 velas de 5m. Mas o que realmente me chamou atenção foi o OI — o contrato de 15m caiu -0,16%, e o valor nominal recuou -210K; na 1h foi ainda mais -0,48%, nominal -318K. A percentilização de anomalia do pool ficou em 81%, e a variação nominal aparece em #33.
Tradução disso seria: não foi um short abrindo posições novas e derrubando; parece mais que os próprios longs se encolheram, com stop-loss sendo varrido e alavancagem sendo desfeita. A execução ativa ficou ruim: -32% de diferença de trades, buy/sell em 0,52. As ordens de venda de fato estão dominando, mas junto com o OI caindo, o “sabor” muda — não é aumentar short para fazer mais, é reduzir e cortar prejuízo.
O volume de negociações em 24h ainda tem 42M; a liquidez no book é suficiente. Então essa queda não parece muito com aquela agulhada em que a liquidez é drenada. Parece mais como um rompimento do limite de um range e, depois disso, uma limpeza direcional.
Agora a questão é: depois que essa desalavancagem terminar, haverá sustentação? Se as posições dos longs realmente tiverem sido lavadas quase por completo, isso pode até oferecer um ponto de partida para uma repentina recuperação decente. Mas se continuar rompendo, aí é outra história.
Por enquanto é só observar; não é hora de entrar com pressa.