Em 21 de setembro, a Circle lançou o Digital Asset-Backed Borrowing para clientes elegíveis do Circle Mint LLC, permitindo que depositem Bitcoin, cunhem cirBTC e tomem USDC por meio de mercados integrados de empréstimos de terceiros no Arc ou na Ethereum sem vender o BTC. O serviço coloca o Circle Mint entre um token de colateral lastreado em Bitcoin e venues externos de DeFi para empréstimos, em vez de fazer com que a Circle seja a parte que define os termos do empréstimo.
No lançamento, a Morpho é o protocolo de empréstimos suportado. A Circle disse que outros mercados, incluindo Aave, são esperados para ser adicionados. A implementação também coincidiu com a disponibilidade do cirBTC no Arc, estendendo um token que a Circle havia lançado na Ethereum em junho.
O Circle Mint direciona o empréstimo lastreado em BTC por meio do cirBTC
Clientes do Circle Mint depositam BTC, cunham cirBTC e o fornecem a partir de uma carteira controlada pelo cliente como colateral para USDC emprestado por meio de um mercado integrado de empréstimos. A Circle afirma que o fluxo é sobrecolateralizado—o cirBTC fornecido excede o valor do USDC tomado—e que o USDC é entregue diretamente no saldo do cliente no Circle Mint; o reembolso libera o colateral, de acordo com seu anúncio.
O passo de cunhagem converte o BTC em cirBTC antes que o colateral seja fornecido, permitindo que os clientes obtenham USDC mantendo a exposição ao BTC, sujeito às exigências do mercado de empréstimos selecionado. A Circle descreve o serviço como uma expansão do Circle Mint, e não como um pool independente: o empréstimo ocorre por meio de um protocolo externo, enquanto a Circle fornece o acesso à plataforma e o caminho de liquidação.
A Morpho define os termos do empréstimo, com Nova York excluída
Morpho é o primeiro protocolo de empréstimos de terceiros suportado pelo serviço, de acordo com a Circle. A empresa também citou o Aave como uma adição esperada, sem fornecer um cronograma.
As taxas de empréstimo, os requisitos de colateral e os limiares de liquidação são determinados pelo mercado de empréstimos selecionado pelo cliente, e não pelo Circle Mint, segundo a apuração da Cointelegraph. O Circle Mint lida com o caminho do BTC para o cirBTC e com o destino do saldo em USDC.
Clientes de Nova York são excluídos da oferta, informou a Cointelegraph. As regras do mercado selecionado determinam os termos de uma posição de empréstimo individual, incluindo as condições para liquidação. O anúncio de lançamento da Circle descreve disponibilidade para clientes elegíveis do Circle Mint LLC, mas não fornece os critérios completos de elegibilidade.
Outros mercados poderiam oferecer aos clientes venues adicionais; a Circle disse apenas que essas integrações são esperadas.
Imagem oficial da Circle para o Digital Asset-Backed Borrowing no Circle Mint. — Fonte: Circle
A implantação no Arc segue o lançamento do cirBTC na Ethereum
O cirBTC ficou disponível no Arc em 21 de setembro, na mesma data em que a Circle apresentou o recurso de empréstimo. A Arc disse que o token é lastreado 1:1 por BTC, com o Bitcoin subjacente mantido pela Circle National Trust e os dados de reserva publicados via Chainlink Proof of Reserve.
A disponibilidade no Arc seguiu o lançamento anterior do cirBTC na Ethereum em 8 de junho. Esse lançamento na Ethereum estabeleceu o token lastreado em BTC antes de a Circle estendê-lo para o Arc e conectá-lo ao novo fluxo de empréstimos, de acordo com a Circle.
Para usuários do Circle Mint, a implantação no Arc significa que o cirBTC agora pode servir como o ativo de colateral declarado tanto no Arc quanto na Ethereum na configuração integrada da empresa. O lançamento começa com a Morpho; o custo do empréstimo, os padrões de colateralização e a mecânica de liquidação permanecem dependentes do mercado selecionado para a transação.
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