#AIStocksWhatNext
Ao observar a projeção da Nvidia para as vendas de chips dobrarem junto com gastos institucionais massivos, é difícil não se perguntar se estamos vivendo um superciclo genuíno ou nos encaminhando para um pico.
Pessoalmente, continuo otimista com o setor, mas estou sendo muito mais estratégico sobre para onde o capital deve ir em seguida.
O impressionante gasto com computação que estamos vendo agora não é só hype do varejo — é uma quebra real de hardware. Mas, à medida que as margens de hardware eventualmente estabilizam, o dinheiro mais inteligente vai começar a migrar para apostas secundárias como infraestrutura de redes de energia, redes de computação descentralizadas e provedores especializados de dados que mantêm esses modelos gigantes funcionando.
No lado das políticas, mesmo com líderes de tecnologia pedindo uma pausa, o apoio do governo vai ganhar protagonismo. Quando existem propostas envolvendo uma “AI Force” dos EUA e discussões sobre a IA impulsionar um quarto do PIB futuro, o apoio estatal se torna um vento favorável de longo prazo com o qual você simplesmente não consegue fazer trade. A rivalidade nacional, por si só, manterá o fluxo de financiamento.
Para mim, as oportunidades reais agora não estão apenas em gigantes de tecnologia excessivamente alavancados — estão nas empresas de energia que estão por trás dos data centers e nas plataformas de computação descentralizada (DePIN) oferecendo alternativas de energia mais baratas.
Ao observar a projeção da Nvidia para as vendas de chips dobrarem junto com gastos institucionais massivos, é difícil não se perguntar se estamos vivendo um superciclo genuíno ou nos encaminhando para um pico.
Pessoalmente, continuo otimista com o setor, mas estou sendo muito mais estratégico sobre para onde o capital deve ir em seguida.
O impressionante gasto com computação que estamos vendo agora não é só hype do varejo — é uma quebra real de hardware. Mas, à medida que as margens de hardware eventualmente estabilizam, o dinheiro mais inteligente vai começar a migrar para apostas secundárias como infraestrutura de redes de energia, redes de computação descentralizadas e provedores especializados de dados que mantêm esses modelos gigantes funcionando.
No lado das políticas, mesmo com líderes de tecnologia pedindo uma pausa, o apoio do governo vai ganhar protagonismo. Quando existem propostas envolvendo uma “AI Force” dos EUA e discussões sobre a IA impulsionar um quarto do PIB futuro, o apoio estatal se torna um vento favorável de longo prazo com o qual você simplesmente não consegue fazer trade. A rivalidade nacional, por si só, manterá o fluxo de financiamento.
Para mim, as oportunidades reais agora não estão apenas em gigantes de tecnologia excessivamente alavancados — estão nas empresas de energia que estão por trás dos data centers e nas plataformas de computação descentralizada (DePIN) oferecendo alternativas de energia mais baratas.