Receita do 2º trimestre da Nvidia: US$ 96,2 bilhões, +106% ano contra ano; Data Center +117%. Orientação para o próximo trimestre: US$ 108 bilhões
Jensen Huang foi direto ao ponto
Em 2025, a venda de chips vai dobrar—e a barreira não é a demanda, é a capacidade de produção. As empresas de nuvem têm pedidos acumulados acima de US$ 2 trilhões; até o aluguel de GPUs começou a subir
Tradução para o “português do dia a dia”
A demanda por IA não vai decolar—ela já decolou, mas a capacidade não dá conta
Meu posicionamento
O setor está em alta; o mercado segue o caminho “validação de resultados”, não é uma alta generalizada por emoção
Três evidências:
As ações ligadas a chips de inovação tiveram lucro líquido no 1º semestre +186%; os prazos de entrega de componentes de semicondutores esticaram de 4 meses para 10 meses; o MetaMuse foi lançado e em 5 dias já teve 730 mil downloads—ou seja, a demanda está migrando do treinamento para a inferência e para o público final (C-end)
Mas duas baldes de água fria permanecem:
A probabilidade de novo aumento de juros pelo Fed em outubro subiu para 53%, o valuation recebe vento contra; no mercado A-share, os chips de IA tiveram uma correção média acima de 20% desde julho—este repique é um ajuste após queda, não trate como um novo mercado de touros
As oportunidades que eu estou monitorando em três frentes:
Substituição da computação nacional (políticas + pedidos/“disparo” e cliques), cadeia de alta de preços (semicondutores de potência, memórias) e computação para inferência. Depois de hoje, só existem dois tipos de pessoa—quem escolhe ações seguindo resultados, e quem corre atrás da alta de manchetes
Posição (tamanho da carteira) é sempre mais importante do que direção
$NVDA $META
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
Jensen Huang foi direto ao ponto
Em 2025, a venda de chips vai dobrar—e a barreira não é a demanda, é a capacidade de produção. As empresas de nuvem têm pedidos acumulados acima de US$ 2 trilhões; até o aluguel de GPUs começou a subir
Tradução para o “português do dia a dia”
A demanda por IA não vai decolar—ela já decolou, mas a capacidade não dá conta
Meu posicionamento
O setor está em alta; o mercado segue o caminho “validação de resultados”, não é uma alta generalizada por emoção
Três evidências:
As ações ligadas a chips de inovação tiveram lucro líquido no 1º semestre +186%; os prazos de entrega de componentes de semicondutores esticaram de 4 meses para 10 meses; o MetaMuse foi lançado e em 5 dias já teve 730 mil downloads—ou seja, a demanda está migrando do treinamento para a inferência e para o público final (C-end)
Mas duas baldes de água fria permanecem:
A probabilidade de novo aumento de juros pelo Fed em outubro subiu para 53%, o valuation recebe vento contra; no mercado A-share, os chips de IA tiveram uma correção média acima de 20% desde julho—este repique é um ajuste após queda, não trate como um novo mercado de touros
As oportunidades que eu estou monitorando em três frentes:
Substituição da computação nacional (políticas + pedidos/“disparo” e cliques), cadeia de alta de preços (semicondutores de potência, memórias) e computação para inferência. Depois de hoje, só existem dois tipos de pessoa—quem escolhe ações seguindo resultados, e quem corre atrás da alta de manchetes
Posição (tamanho da carteira) é sempre mais importante do que direção
$NVDA $META
#AI股持续上涨还有哪些投资机会