As ações de IA voltaram a subir — mas onde está a oportunidade além dos maiores nomes?
A IA já não é apenas sobre comprar as maiores ações de IA.
A questão maior é: o que mais se beneficia se os investimentos em infraestrutura de IA continuarem se expandindo?
Os números mais recentes da NVIDIA mostram por que isso importa. No 2T fiscal de 2027, a NVIDIA gerou US$ 96,2B em receita, alta de 106% na comparação anual (YoY), enquanto a receita do Data Center chegou a US$ 89B, alta de 117%. A empresa também orientou cerca de US$ 108B de receita para o 3T.
O CFO da NVIDIA também observou que as previsões dos clientes sugerem que o crescimento da NVIDIA pode praticamente dobrar no próximo ano, enquanto a própria NVIDIA espera um crescimento de cerca de 70%, já que as restrições de oferta permanecem.
Isso aponta para uma oportunidade mais ampla.
Todo data center de IA precisa de mais do que GPUs: eletricidade, transformadores, resfriamento, redes, conectividade óptica e equipamentos de semicondutores.
O Gartner projeta que o consumo global de eletricidade de data centers chegue a 565 TWh em 2026, alta de 26% na comparação anual (YoY), com servidores otimizados para IA respondendo por 31% do consumo.
À medida que os clusters de IA ganham escala, a conectividade também se torna crítica. Mover dados entre processadores exige, cada vez mais, redes avançadas e infraestrutura óptica.
Os equipamentos de semicondutores são outra camada-chave, já que os fabricantes de chips se preparam para a produção de IA da próxima geração.
Então, a história dos investimentos em IA pode ser maior do que:
“As ações de IA estão subindo → compre ações de IA.”
A pergunta real é se as empresas que sustentam essa expansão conseguem transformar um gasto massivo em IA em receita sustentável, geração de caixa e demanda de longo prazo.
Há riscos. As avaliações podem se mover mais rápido do que os fundamentos, data centers exigem um capital enorme e a disponibilidade de energia pode virar um gargalo.
Por isso, estou acompanhando quatro áreas:
Infraestrutura de energia e eletricidade
Resfriamento e equipamentos elétricos
Redes e conectividade óptica
Equipamentos de semicondutores
A IA pode ser o destaque.
Mas a próxima oportunidade pode estar escondida em tudo o que a IA precisa para funcionar.
O que você está acompanhando além das maiores ações de IA?
#AIStocksWhatNext
A IA já não é apenas sobre comprar as maiores ações de IA.
A questão maior é: o que mais se beneficia se os investimentos em infraestrutura de IA continuarem se expandindo?
Os números mais recentes da NVIDIA mostram por que isso importa. No 2T fiscal de 2027, a NVIDIA gerou US$ 96,2B em receita, alta de 106% na comparação anual (YoY), enquanto a receita do Data Center chegou a US$ 89B, alta de 117%. A empresa também orientou cerca de US$ 108B de receita para o 3T.
O CFO da NVIDIA também observou que as previsões dos clientes sugerem que o crescimento da NVIDIA pode praticamente dobrar no próximo ano, enquanto a própria NVIDIA espera um crescimento de cerca de 70%, já que as restrições de oferta permanecem.
Isso aponta para uma oportunidade mais ampla.
Todo data center de IA precisa de mais do que GPUs: eletricidade, transformadores, resfriamento, redes, conectividade óptica e equipamentos de semicondutores.
O Gartner projeta que o consumo global de eletricidade de data centers chegue a 565 TWh em 2026, alta de 26% na comparação anual (YoY), com servidores otimizados para IA respondendo por 31% do consumo.
À medida que os clusters de IA ganham escala, a conectividade também se torna crítica. Mover dados entre processadores exige, cada vez mais, redes avançadas e infraestrutura óptica.
Os equipamentos de semicondutores são outra camada-chave, já que os fabricantes de chips se preparam para a produção de IA da próxima geração.
Então, a história dos investimentos em IA pode ser maior do que:
“As ações de IA estão subindo → compre ações de IA.”
A pergunta real é se as empresas que sustentam essa expansão conseguem transformar um gasto massivo em IA em receita sustentável, geração de caixa e demanda de longo prazo.
Há riscos. As avaliações podem se mover mais rápido do que os fundamentos, data centers exigem um capital enorme e a disponibilidade de energia pode virar um gargalo.
Por isso, estou acompanhando quatro áreas:
Infraestrutura de energia e eletricidade
Resfriamento e equipamentos elétricos
Redes e conectividade óptica
Equipamentos de semicondutores
A IA pode ser o destaque.
Mas a próxima oportunidade pode estar escondida em tudo o que a IA precisa para funcionar.
O que você está acompanhando além das maiores ações de IA?
#AIStocksWhatNext
