Binance Square US Stock Daily｜9/22 Foco do mercado dos EUA: a IA reacende, as taxas ainda são o teto
Ontem à noite, as bolsas dos EUA foram impulsionadas por Tecnologia e IA, com o Nasdaq atingindo nova máxima de fechamento; o S&P 500 fechou em 7.764,70, alta de 1,49%, o Dow subiu 0,71% e o Nasdaq Composite ganhou 2,26%. Dados no pré-mercado indicam que ES, NQ e YM seguem mais fortes. No lado das criptos, o clima também esquentou em sincronia: o BTC ficou perto de 85.432, +4,99% em 24h; o ETH ficou por volta de 2.727, +2,42% em 24h.
Primeiro, o Fed ainda não é totalmente “bullish”. Oficialmente, na semana passada, houve alta de 25 bps (12-0) para 3,75%–4,00%, e a declaração mantém a mensagem de que a inflação ainda está elevada, enquanto a economia e o emprego seguem estáveis. A Reuters relata que o mercado ainda aposta em aproximadamente 50% de chance de novo aumento de juros no próximo mês; hoje, ainda há falas de vários dirigentes do Fed, além de emprego semanal do ADP, dados do Richmond Fed e leilão de Títulos do Tesouro de 2 anos. Se as taxas voltarem a subir, as avaliações de empresas de crescimento podem ser primeiro testadas.
Segundo, o tema principal de IA recupera o controle no curto prazo. A Reuters / Kitco aponta que AMD, Intel, Arm e Meta puxaram forte alta de semicondutores e grandes ações de tecnologia; o mercado desviou o foco do alerta de risco de IA da semana passada e voltou para investimentos em IA e para a demanda por chips que continua se expandindo. A questão não é se há demanda por IA, mas se essa demanda consegue sustentar as atuais avaliações.
Terceiro, petróleo e risco geopolítico temporariamente viram vento a favor. O Brent chegou a cair abaixo de 100 e o rendimento dos Treasuries de 10 anos recuou para abaixo de 5%, aliviando a pressão de inflação e de taxa de desconto. No entanto, reunião de autoridades EUA–China nesta semana, diálogos sobre IA e restrições a chips continuarão afetando a avaliação dos semicondutores; não dá para olhar apenas a repique de um dia.
Lições para o mercado cripto: esta rodada do BTC e do ETH parece mais um movimento de seguir a correção do Nasdaq e o apetite por risco de “alta beta”. Se o NQ conseguir manter o nível e o 10Y não voltar acima de 5%, os ativos de risco podem continuar com a reação positiva; ao contrário, se dirigentes do Fed forem mais hawkish ou se o leilão de Treasuries decolar mal, o crypto ainda pode ser tratado como “beta de ações de tecnologia”, reduzindo alavancagem junto.
Minha visão: no curto prazo, o apetite por risco está mais aquecido, mas não é um ambiente para perseguir alta sem pensar. Em termos de operação, pode ser mais orientado à tendência, porém é preciso ficar atento ao 10Y, ao preço do petróleo e à força do Nasdaq 100, para evitar comprar no topo quando as taxas voltarem a subir.
Ontem à noite, as bolsas dos EUA foram impulsionadas por Tecnologia e IA, com o Nasdaq atingindo nova máxima de fechamento; o S&P 500 fechou em 7.764,70, alta de 1,49%, o Dow subiu 0,71% e o Nasdaq Composite ganhou 2,26%. Dados no pré-mercado indicam que ES, NQ e YM seguem mais fortes. No lado das criptos, o clima também esquentou em sincronia: o BTC ficou perto de 85.432, +4,99% em 24h; o ETH ficou por volta de 2.727, +2,42% em 24h.
Primeiro, o Fed ainda não é totalmente “bullish”. Oficialmente, na semana passada, houve alta de 25 bps (12-0) para 3,75%–4,00%, e a declaração mantém a mensagem de que a inflação ainda está elevada, enquanto a economia e o emprego seguem estáveis. A Reuters relata que o mercado ainda aposta em aproximadamente 50% de chance de novo aumento de juros no próximo mês; hoje, ainda há falas de vários dirigentes do Fed, além de emprego semanal do ADP, dados do Richmond Fed e leilão de Títulos do Tesouro de 2 anos. Se as taxas voltarem a subir, as avaliações de empresas de crescimento podem ser primeiro testadas.
Segundo, o tema principal de IA recupera o controle no curto prazo. A Reuters / Kitco aponta que AMD, Intel, Arm e Meta puxaram forte alta de semicondutores e grandes ações de tecnologia; o mercado desviou o foco do alerta de risco de IA da semana passada e voltou para investimentos em IA e para a demanda por chips que continua se expandindo. A questão não é se há demanda por IA, mas se essa demanda consegue sustentar as atuais avaliações.
Terceiro, petróleo e risco geopolítico temporariamente viram vento a favor. O Brent chegou a cair abaixo de 100 e o rendimento dos Treasuries de 10 anos recuou para abaixo de 5%, aliviando a pressão de inflação e de taxa de desconto. No entanto, reunião de autoridades EUA–China nesta semana, diálogos sobre IA e restrições a chips continuarão afetando a avaliação dos semicondutores; não dá para olhar apenas a repique de um dia.
Lições para o mercado cripto: esta rodada do BTC e do ETH parece mais um movimento de seguir a correção do Nasdaq e o apetite por risco de “alta beta”. Se o NQ conseguir manter o nível e o 10Y não voltar acima de 5%, os ativos de risco podem continuar com a reação positiva; ao contrário, se dirigentes do Fed forem mais hawkish ou se o leilão de Treasuries decolar mal, o crypto ainda pode ser tratado como “beta de ações de tecnologia”, reduzindo alavancagem junto.
Minha visão: no curto prazo, o apetite por risco está mais aquecido, mas não é um ambiente para perseguir alta sem pensar. Em termos de operação, pode ser mais orientado à tendência, porém é preciso ficar atento ao 10Y, ao preço do petróleo e à força do Nasdaq 100, para evitar comprar no topo quando as taxas voltarem a subir.