DeepSeek, Huawei, 'Deve Ter Sucesso': 160.000 vaga-lumes iluminam a terra devastada

O título original: "DeepSeek, Huawei, 'Deve Ter Sucesso': 160.000 vaga-lumes brilham na natureza selvagem"
O autor original: Dongcha Beating
Em 2019, o ativo mais caro do meio quantitativo da China não ficava em Lujiazui, mas na sala de servidores de um prédio de escritórios em Hangzhou.
1.100 GPUs, pelas quais a High-Flyer pagou quase 200 milhões de dólares em dinheiro real. Os racks estavam enfileirados, ocupando uma área próxima a uma quadra de basquete. Não havia dia nem noite na sala de servidores; o único som ao fundo era o chiado áspero das ventoinhas de alta rotação.
As pessoas que administravam as máquinas deram a esse cluster o codinome «Firefly».
O nome era leve, mas o cálculo por trás dele era extremamente realista. Num ano em que os grandes modelos ainda não haviam se tornado uma área de destaque, 1.100 placas funcionavam dia e noite sem descanso, com a única tarefa de calcular, a partir de enormes volumes de dados de ticks, o próximo ponto-base de alfa para seu proprietário antes do leilão de abertura do dia seguinte.
Uma máquina de imprimir dinheiro pura e simples.
Naquele mesmo ano, a mais de mil quilômetros dali, em Shenzhen, a Huawei foi incluída na Lista de Entidades. Os nós de processo mais avançados do mundo e a propriedade intelectual de semicondutores foram completamente bloqueados naquele dia.
Ambos os grupos estavam apostando em variáveis desconhecidas.
A High-Flyer acreditava em algoritmos. Alguns jovens da Universidade de Zhejiang só queriam transformar enormes contas de eletricidade em retornos excedentes nos balanços antes que o mercado reagisse; os chips desenvolvidos pela Huawei eram um Plano B caro, cujo melhor destino, a princípio, seria nunca ser usado em toda a sua vida útil.
Naquela época, eles não tinham absolutamente nada em comum.
Ninguém poderia imaginar que o cluster de poder computacional ligado tarde da noite em Hangzhou para o mercado secundário, alguns anos depois, viajaria até o extremo sul e acabaria instalado nos wafers de silício daquele velho armazém em Shenzhen.
Firefly
Durante muito tempo, Liang Wenfeng quase não tinha presença pública no mundo tecnológico chinês.
Ele nasceu em Zhanjiang, Guangdong, ficou em primeiro lugar na cidade no exame de admissão à universidade e depois foi para o norte, estudar visão computacional na Universidade de Zhejiang. Durante os anos mais frenéticos da internet móvel, a maioria de seus colegas inteligentes correu para grandes empresas de tecnologia para trabalhar com algoritmos de recomendação ou se espremeu no setor de visão computacional para trabalhar com reconhecimento facial.
Liang Wenfeng escolheu algo que, na época, parecia completamente sem glamour: ensinar máquinas a negociar ações.
A lógica do negócio era, na verdade, extremamente simples: no milésimo de segundo em que uma negociação é concluída, transformar dados caóticos de alta frequência em retornos excedentes nos balanços. Ele e alguns colegas da Universidade de Zhejiang construíram essa instituição quantitativa chamada High-Flyer até alcançar mais de 100 bilhões de yuans sob gestão.
Liang Wenfeng desconfiava profundamente do julgamento humano. Os operadores competem nos reflexos, os analistas competem nas conexões, mas a High-Flyer virou completamente o jogo: acreditava nas máquinas, e só nas máquinas.
Em 2019, eles construíram o «Firefly nº 1» com 1.100 GPUs; em 2021, a aposta havia quintuplicado. A High-Flyer desembolsou 1 bilhão de yuans e comprou de uma só vez dezenas de milhares de Nvidia A100, num centro de dados que ocupava o espaço de dez quadras de basquete. Mais tarde, isso ficou conhecido como «Firefly nº 2».
Na época, muitos o consideraram louco. Um fundo quantitativo acumulando uma pilha de metais que consomem energia, por que investir bilhões em infraestrutura sem uma justificativa aparente?
Até outubro de 2022, quando o Departamento de Comércio dos EUA emitiu uma proibição que bloqueou completamente os canais de computação mais avançados. Liang Wenfeng havia comprado discretamente todos os chips de que precisava antes que a cortina de ferro se fechasse por completo.
Ele é o tipo de pessoa que está muito à frente de seu tempo.
Ren Zhengfei seguiu um caminho completamente diferente. Primeiro, construiu as coisas, lançou-as nas sombras e depois esperou em silêncio.
Essa espera durou quinze anos inteiros.
Ren Zhengfei é quarenta anos mais velho que Liang Wenfeng. Em 1987, esse homem de 43 anos, vindo de um pequeno distrito de Guizhou e tendo reunido 21.000 yuans de várias fontes, fundou a Huawei num apartamento apertado em Nanyou, Shenzhen.
O resto é história — começou como distribuidora de comutadores de Hong Kong, na China, passou a desenvolver equipamentos de comunicação próprios e, depois, conquistou o mundo com estações-base 5G e smartphones. A presença da empresa se expandiu enormemente, mas havia um fio oculto que Ren Zhengfei enterrou bem fundo, raramente analisado sob os holofotes.
Em 2004, a Huawei estabeleceu uma subsidiária integral chamada HiSilicon.
A HiSilicon foi fundada com um único propósito: fabricar chips. O critério definitivo que Ren Zhengfei estabeleceu para essa equipe era simples: se o fornecimento externo algum dia fosse interrompido, a Huawei precisaria de uma alternativa. Numa época em que a divisão global do trabalho era tratada como dogma, investir dinheiro numa indústria pesada sem fundo parecia extremamente contraintuitivo para a maioria.
Em 1º de dezembro de 2018, a polícia canadense deteve sua filha, Meng Wanzhou, no aeroporto de Vancouver.
A partir daquele momento, a HiSilicon — uma subsidiária que havia permanecido escondida por catorze anos — foi obrigada a vir à tona de maneira extremamente brutal. Já não era uma aparente «jogada ociosa» e redundante, mas o único bote salva-vidas de todo aquele navio gigantesco.
Em 16 de maio de 2019, entrou em vigor a lista de entidades do Departamento de Comércio dos EUA.
Nas primeiras horas do dia seguinte, a presidente da HiSilicon, Teresa He Tingbo, escreveu numa carta enviada a toda a empresa que todos os planos de contingência que haviam permanecido inativos por anos foram oficialmente ativados da noite para o dia.
Três meses depois, a Huawei apresentou o «Ascend 910».
O contraste entre as duas cenas era gritante. O Firefly estava trancado numa sala de servidores com temperatura controlada em Hangzhou, e o mundo exterior não sabia de nada além dos números nos balanços; o Ascend, por sua vez, foi lançado bem no centro das atenções, submetido ao olhar escrutinador e crítico do setor.
Nos dois extremos, as pessoas estavam desembolsando enormes quantias antecipadamente por algo que ainda não havia acontecido.
Só que o portão se fecharia mais depressa do que qualquer um imaginava.
A Faca Cega
O primeiro negócio a ser cortado foi o de dispositivos finais.
Em setembro de 2020, a TSMC interrompeu os serviços de fabricação de wafers, e o Kirin 9000 de 5 nanômetros se tornou seu canto do cisne. A Huawei tinha capacidade de design de chips de primeira linha, mas não conseguia encontrar em lugar algum do mundo uma única fundição disposta a aceitar seus pedidos.
A verdadeira guerra nas sombras se deslocou para as salas de servidores.
O Ascend foi empurrado para a linha de frente. Mas, diante do maduro ecossistema CUDA da Nvidia, quase nenhum cliente comercial estava disposto a pagar por um sistema doméstico ainda não comprovado. Como o poder de computação de um único chip não conseguia alcançar o da Nvidia no limite físico, a Huawei simplesmente adotou uma solução baseada na força bruta da engenharia extrema.
Se um chip não bastasse, eles conectariam à força milhares de chips um pouco inferiores para formar um único cluster.
O preço dessa abordagem era um consumo de energia exorbitante e medidores de eletricidade girando sem parar, mas a Huawei aceitou a conta. A China não tem escassez de eletricidade verde barata, nem de engenheiros em massa capazes de enfrentar problemas difíceis. Era um caminho extremamente desajeitado e consumidor de recursos — que só eles podiam se dar ao luxo de seguir.
Em outra frente, Liang Wenfeng enfrentava seu próprio grande teste.
Em outubro de 2022, entraram em vigor controles de exportação que proibiram completamente a venda dos chips A100 e H100 da Nvidia para a China. Depois disso, só entraram no país os modelos especiais A800 e H800, precisamente capados.
Os gigantes tecnológicos nacionais e as equipes de startups foram tomados por um FOMO sem precedentes. Alguns vasculharam o mercado em busca de placas usadas; outros procuraram pools de computação clandestinos no Sudeste Asiático. Liang Wenfeng não aderiu à corrida às compras. Já havia preparado suas cartas com bastante antecedência.
Mas estocar com antecedência só podia resolver o problema imediato do combustível. Uma realidade ainda mais fria estava por vir: dali em diante, mesmo pagando várias vezes mais, nunca mais seria possível comprar o chip mais potente da mesma geração disponível no mundo.
Quando a própria ferramenta fica aquém do necessário, como criar algo que rivalize com o dos concorrentes?
Obrigar um artesão a usar uma faca cega para esculpir padrões de precisão indistinguíveis dos feitos com uma lâmina afiada.
Tudo o que a DeepSeek fez depois foi levar ao limite essa capacidade de engenharia de esculpir com uma faca cega.
No fim de 2024, eles haviam treinado o DeepSeek-V3, cujo desempenho geral rivalizava com o dos principais laboratórios, usando apenas 2.048 chips Nvidia H800 com a largura de banda de interconexão reduzida, a um custo de cerca de 5,576 milhões de dólares.
Essa planilha de custos deixou o Vale do Silício atônito. Para alcançar o mesmo nível, os principais laboratórios no exterior normalmente precisam implantar dezenas de milhares de GPUs de ponta e gastar de dezenas a centenas de milhões de dólares.
A DeepSeek venceu com uma disciplina de engenharia quase brutalmente rigorosa, aproveitando até a última gota de cada megabyte de capacidade computacional e largura de banda de memória.
Os bloqueios geopolíticos não os estrangularam; em vez disso, fizeram emergir o ativo central da empresa, digno de se tornar seu maior fosso competitivo. Mas todos sabem que, ao funcionar com chips Nvidia capados, o cabo da faca continua, no fim das contas, nas mãos dos californianos.
À frente, resta apenas uma estreita passagem.
Mais tarde, as pessoas deram a esse caminho um nome carregado de concessões: substituição nacional. Mas isso está longe de ser uma escolha astuta em termos de custo-benefício; é claramente uma saída escavada com pura tenacidade depois de terem sido sufocados pelo pescoço.
Gancho de Direita
Se a contraofensiva da Huawei foi uma guerra de trincheiras lenta e desgastante, o que Liang Wenfeng lançou foi um gancho de direita despropositado.
Em 2024, a DeepSeek começou usando preços extremamente agressivos para tokens e derrubou os preços de todo o mercado comercial de APIs de grandes modelos, obrigando os concorrentes a revisar suas tabelas de preços da noite para o dia.
Em 20 de janeiro de 2025, sem aviso, a DeepSeek disponibilizou como código aberto o DeepSeek-R1, um modelo com capacidades de raciocínio profundo cujo custo de treinamento divulgado publicamente foi de apenas alguns milhões de dólares, uma fração dos orçamentos das principais empresas do Vale do Silício.
O mercado de capitais ajustou rapidamente os preços. Sete dias depois, quando o mercado de ações dos EUA abriu na segunda-feira, o valor de mercado da Nvidia evaporou quase 590 bilhões de dólares em um único dia, estabelecendo o maior recuo diário no valor de mercado de uma única empresa listada na história da bolsa americana.
Ainda mais interessante é a estrutura de capital da DeepSeek. Enquanto o setor de grandes modelos corria freneticamente atrás de capital especulativo do Oriente Médio e de investimentos estratégicos de gigantes da tecnologia, a DeepSeek nunca recebeu um centavo de instituições externas. O fluxo de caixa que a High-Flyer ganhou centavo por centavo com algoritmos de alta frequência no mercado secundário se tornou o sustento para a aposta ousada de Liang Wenfeng.
As repercussões do R1 derrubando o Nasdaq ainda não haviam cessado, e a Huawei lançou simultaneamente na comunidade Ascend as imagens para implantação completa do R1 e do V3.
Funciona.
A conclusão de que «chips nacionais simplesmente não conseguem executar modelos de ponta» foi derrubada naquele dia.
No entanto, pelo que entendemos, a estreita colaboração entre a DeepSeek e a Huawei começou muito antes do que os de fora imaginavam. Só no início de 2025 a Huawei descobriu de repente que a DeepSeek havia passado muito tempo, em segredo e sem que ninguém percebesse, fazendo adaptações profundas e testes de estresse no ambiente subjacente do Ascend.
Nem mesmo os especialistas em hardware estavam entre os primeiros a conhecer esse misterioso laboratório.
A diferença entre as gerações continua enorme. O poder de processamento de ponto flutuante de um único chip Ascend 910C equivale a apenas cerca de um terço do B200, o principal chip da Nvidia. Incapaz de competir chip a chip, a Huawei decidiu continuar usando a força bruta na arquitetura de engenharia, conectando à força 384 chips 910C por meio de milhares de fibras ópticas de alta especificação para formar um enorme «supernó», elevando por pouco o poder computacional total ao mesmo nível por meio da topologia de rede.
O custo é evidente: um consumo de energia aterrorizante, quatro vezes maior que o da arquitetura da Nvidia.
Mas os recursos energéticos da China são justamente capazes de acomodar esse tipo de consumo. No deserto de Gobi, no interior do país, a energia eólica e solar é suficientemente barata.
A configuração não é exatamente elegante, mas pelo menos funciona. A mesma cortina de ferro impenetrável finalmente colocou frente a frente duas partes que, originalmente, não tinham qualquer relação entre si.
O modelo de Liang Wenfeng funciona com chips Nvidia que podem ter seu fornecimento interrompido a qualquer momento; enquanto isso, a Huawei construiu o chip de IA de maior escala da China e precisa urgentemente de um modelo de classe mundial que comprove, na prática, o poder dessa infraestrutura.
Duas peças de um quebra-cabeça, encaixando-se perfeitamente neste momento.
As alianças mais sólidas no mundo dos negócios nunca se formaram por ideais compartilhados.
Elas sempre nascem da necessidade.
Tem que Dar Certo
Em 2026, a DeepSeek raramente buscava financiamento externo.
Até então, Liang Wenfeng nunca havia se curvado aos mercados de capitais. Mesmo nos anos mais difíceis, o fluxo de caixa da High-Flyer era mais do que suficiente para sustentar um laboratório de IA com algumas dezenas de pessoas.
Quando um geek que nunca fica sem dinheiro de repente pede dinheiro, só há uma razão: a rocha que ele quer empurrar ficou tão gigantesca que nenhum bolso pessoal poderia contê-la.
O que ele pretende fazer é se unir à Huawei para migrar completamente o modelo de próxima geração, carro-chefe, para uma base de poder computacional inteiramente nacional.
De um montante total de financiamento de até 7,4 bilhões de dólares, o maior cheque individual veio do próprio Liang Wenfeng: 20 bilhões de yuans, quase dois quintos do total.
Mas, em geral, dinheiro é a variável mais fácil de resolver numa indústria pesada.
O verdadeiro osso duro de roer é a pilha de software. Retirar o modelo do ecossistema CUDA da Nvidia, que domina o setor há quase duas décadas, e migrá-lo para a arquitetura CANN da Huawei equivale a demolir o prédio inteiro e reconstruí-lo.
Isso não é uma simples mudança. É preciso usar outro conjunto de ferramentas desconhecidas para reconstruir o mesmo prédio, desde a fundação, num terreno plano. Os operadores subjacentes precisam ser reescritos e reconstruídos manualmente, um por um; a precisão numérica precisa ser realinhada ao longo de dezenas de milhões de inferências; e até os rastreamentos de pilha gerados durante erros de compilação são completamente desconhecidos.
As estações de trabalho em Hangzhou e Shenzhen permaneceram acesas até tarde da noite. Um grande número de engenheiros, diante de documentação de desenvolvimento cheia de incógnitas, trabalhou madrugada adentro ajustando operadores manualmente, até que, nas primeiras horas da manhã, as linhas vermelhas brilhantes na tela do terminal fossem eliminadas uma a uma.
Logo vieram reações do outro lado do oceano.
Em 15 de abril de 2026, Jensen Huang disse no podcast de Dwarkesh Patel que, se a DeepSeek fosse a primeira a executar e lançar com sucesso seu modelo carro-chefe de próxima geração na plataforma Ascend da Huawei, «isso seria catastrófico para os Estados Unidos».
Huang, que travou batalhas duras por mais de 30 anos e raramente demonstra emoção em declarações públicas, usou pela primeira vez a palavra «catastrófico».
A perda de pedidos de dezenas de milhares de chips não é fatal para ele. O que realmente o inquieta são as regras.
Há 20 anos, as principais equipes de modelos do mundo seguem uma lei de ferro não escrita.
Os melhores algoritmos precisam funcionar no ecossistema CUDA da Nvidia. Esse é o fosso competitivo mais profundo que ele construiu.
E agora, pela primeira vez, alguém de primeira linha e fora do padrão se recusou publicamente a pagar por esse conjunto de regras.
Quando um fosso como esse é rompido num ponto cego, as águas jamais podem ser contidas novamente.
Liang Wenfeng fez as contas: para treinar um modelo que alcance os principais parâmetros de referência do exterior, seriam necessárias cerca de 50.000 das mais recentes GPUs carro-chefe da Nvidia; usando a série Ascend 950 da Huawei, esse número teria de disparar para nada menos que 200.000.
Uma taxa de quatro para um de perda de eficiência de hardware, além de um atraso de pelo menos duas gerações.
O que mais limita é a capacidade de fornecimento atual. A cota de chips que a Huawei pode reservar neste momento para a DeepSeek, por lote, é de apenas cerca de 16.000 unidades.
Com tão poucos recursos, simplesmente não há possibilidade de competir de frente em escala de parâmetros.
Mas, ainda assim, ele apostou toda a infraestrutura de treinamento da empresa nos chips da Huawei. É a maior aposta desde a fundação da DeepSeek.
Segundo o The Information, que citou fontes familiarizadas com o assunto, Liang Wenfeng disse apenas uma coisa na ocasião:
«Tem que dar certo.»
A Pradaria
O fim dessa estrada fica numa área de pradarias na Mongólia Interior.
Em setembro de 2026, foi noticiado que a DeepSeek planejava construir um centro de dados gigantesco na Mongólia Interior, onde instalará nada menos que 160.000 chips Huawei Ascend.
O consumo de energia de todo o campus está planejado para atingir a escala de gigawatts. O modelo central desse lote de chips é o Ascend 950DT, cada unidade equipada com 144 GB de memória ultragrande e dependendo de um barramento interno extremo para distribuir tokens sem qualquer atraso assim que o modelo conclui uma inferência.
Esse modelo específico já havia sido apresentado numa tela gigante pelo presidente rotativo Xu Zhijun em setembro de 2025, durante o Huawei Connect. Do 950PR e do 950DT às posteriores séries 960 e 970, a Huawei definiu o ritmo de evolução de seu poder computacional em uma geração por ano.
Enquanto Xu Zhijun traçava, linha por linha, o roteiro de produtos no palco, parceiros do mundo inteiro estavam na plateia; mas Liang Wenfeng, que um ano depois apostaria toda a sua fortuna nesse lote de placas, não estava no centro de exposições naquela ocasião.
No fim das contas, esses chips iluminarão uma área de pradaria.
Na pradaria, quase não há nada além de ventos uivantes e sol escaldante sem obstáculos. Mas, nessa brutal equação de poder computacional, a eletricidade verde barata se tornou a variável mais crucial.
Uma economia cuja força vital foi sufocada no campo dos processos avançados de fabricação agora só tem vento, sol e um terreno baldio sem limites e quase sem custo como seus chips.
Liang Wenfeng sabe muito bem o peso desses 160.000 chips. Quando disse «tem que dar certo» diante dos investidores, queimou pessoalmente todas as rotas de retirada.
Ele sempre foi orgulhoso. Não se mistura em círculos nem segue modas. Quando começou a desenvolver grandes modelos, sua intenção original era extremamente pura: estava cansado de a comunidade tecnológica chinesa só conseguir recolher migalhas de conhecimento atrás do Vale do Silício.
Para que um fundador técnico tão extremamente arrogante esteja disposto a dizer essas quatro palavras em voz alta, isso já significa que colocou todas as cartas na mesa.
Orgulhoso, mas sem outra escolha.
Desde a confirmação dos pedidos e o planejamento da linha de produção até o centro de dados ser ligado e iluminado, é preciso esperar pelo menos um longo ciclo de um ano e meio. Quanto será possível entregar no fim depende do frágil e limitado rendimento da fabricação a montante. Ninguém pode garantir.
No fundo das pradarias da Mongólia Interior, o vento forte sopra de um horizonte distante. O ar é seco e límpido e, ao olhar para cima tarde da noite, é possível ver a Via Láctea inteira.
Os 160.000 chips acabarão se acendendo um a um sob o vento e a areia do noroeste. Diante das vastas pradarias, aquelas luzes indicadoras tênues continuam tão minúsculas quanto eram, anos atrás, num centro de dados de Hangzhou, tarde da noite.
Mas, num ciclo tão longo, as luzes ainda precisam ser acesas.
Quanto a saber se esses 160.000 pontos de luz tênue acabarão se conectando numa vasta extensão brilhantemente iluminada ou se serão dispersados pelo vento forte ao longo do imenso deserto de Gobi...
Só o próprio tempo poderá responder a essa pergunta.
-FIM-
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