Armazém Principal · 60% —— 09-25 de 2600P (US$12.8)
Por que é ele: 09-25 dá 3,29 dias, toca a probabilidade de 2600 em 26,6%, é 3,6 vezes a do mesmo nível em 09-23 (7,4%); pedir US$12,8 tem 1886 cartas de profundidade reais, dá para comer tudo numa vez com 100U; preço de equilíbrio 2587 (−6,1%), é o único nível entre essas três datas de vencimento que “não cai na armadilha”. Ele não está esperando a queda de hoje — e sim a cadeia que vem depois de BTC romper 84783; é esse cenário que realmente abre 2600: cair para 2550 → 3,9x; cair para 2500 → 7,8x
Satélite · 25% —— 09-25 de 2500P (US$4,3)
É o seguro para a cauda. 2500 é o fundo profundo de 8798 puts empilhados + gamma negativo −7118. Se realmente chegar, a queda acelera sozinha com custo extremamente baixo (100U pega 2326 cartas). Probabilidade de tocar 2500: 6,2%, mas é num ponto de −9,2%; só compensa quando a linha diária do BTC enfraquecer: cair para 2450 → 11,6x, cair para 2400 → 23x. Não é posição principal, é o “bilhete” para o caso de um “colapso de verdade”, com alocação que não passa de 25%
Curto Prazo · 15% —— 09-23 de 2675P (US$10,1)
Serve apenas para um cenário: “hoje/amanhã BTC primeiro quebra abaixo de 85156”. Em 09-23, toca 2675 com probabilidade de 36,6%; o valor está todo nos primeiros 1,29 dias. Passando essa janela, zera direto no preço de equilíbrio 2665; se cair abaixo de 2675, começa a ganhar. É o stop-loss duro mais rápido entre essas três pernas: se o preço à vista fechar de volta acima de 2807, ou se o BTC voltar acima de 87401, corta na hora, sem carregar para a noite. $ETH #期权 大家大家可以按照这个来配置。已经确定下坡了
Por que é ele: 09-25 dá 3,29 dias, toca a probabilidade de 2600 em 26,6%, é 3,6 vezes a do mesmo nível em 09-23 (7,4%); pedir US$12,8 tem 1886 cartas de profundidade reais, dá para comer tudo numa vez com 100U; preço de equilíbrio 2587 (−6,1%), é o único nível entre essas três datas de vencimento que “não cai na armadilha”. Ele não está esperando a queda de hoje — e sim a cadeia que vem depois de BTC romper 84783; é esse cenário que realmente abre 2600: cair para 2550 → 3,9x; cair para 2500 → 7,8x
Satélite · 25% —— 09-25 de 2500P (US$4,3)
É o seguro para a cauda. 2500 é o fundo profundo de 8798 puts empilhados + gamma negativo −7118. Se realmente chegar, a queda acelera sozinha com custo extremamente baixo (100U pega 2326 cartas). Probabilidade de tocar 2500: 6,2%, mas é num ponto de −9,2%; só compensa quando a linha diária do BTC enfraquecer: cair para 2450 → 11,6x, cair para 2400 → 23x. Não é posição principal, é o “bilhete” para o caso de um “colapso de verdade”, com alocação que não passa de 25%
Curto Prazo · 15% —— 09-23 de 2675P (US$10,1)
Serve apenas para um cenário: “hoje/amanhã BTC primeiro quebra abaixo de 85156”. Em 09-23, toca 2675 com probabilidade de 36,6%; o valor está todo nos primeiros 1,29 dias. Passando essa janela, zera direto no preço de equilíbrio 2665; se cair abaixo de 2675, começa a ganhar. É o stop-loss duro mais rápido entre essas três pernas: se o preço à vista fechar de volta acima de 2807, ou se o BTC voltar acima de 87401, corta na hora, sem carregar para a noite. $ETH #期权 大家大家可以按照这个来配置。已经确定下坡了