Os derivativos do Ethereum atingiram uma nova máxima de nove meses na mesma bolsa.
De acordo com dados da empresa de análise on-chain CryptoQuant, a atividade de futuros do Ethereum na Binance voltou ao nível mais alto em nove meses. Os contratos em aberto subiram de cerca de US$ 4,8 bilhões no fim de agosto para US$ 6,58 bilhões em 21 de setembro. Em menos de um mês, aumentaram cerca de 37%, o que equivale a cerca de US$ 1,78 bilhões a mais em contratos no mercado.
O pano de fundo é o preço se movendo primeiro. Quando o Ethereum ultrapassou US$ 2.700, este foi a primeira vez depois do fim de janeiro que ele voltou a essa faixa. Nos meses anteriores, a volatilidade havia diminuído, e a atividade de futuros nas principais bolsas tinha esfriado claramente. Este novo fôlego representa uma reversão. Alguns analistas interpretam essa combinação como capital voltando a entrar e apontam um possível caminho para o retorno aos US$ 3.000.
A ordem em que os derivativos ficam quentes primeiro e o spot acompanha depois não é comum em algumas rodadas recentes de mercado. A alta atual se apoia na participação do mercado de contratos, e não em ordens de compra à vista puxando o preço para cima.
Vale notar que os contratos em aberto medem exposição, não direção. Eles indicam quanto dinheiro foi colocado nessa “mesa”, mas não mostram em que lado cada parcela está. Para quem faz quant, quando os contratos em aberto sobem, a sensibilidade do preço à taxa de funding também tende a aumentar.
Quanto mais animada a “mesa”, mais importante é entender de que lado está quem.
#以太坊 #衍生品
De acordo com dados da empresa de análise on-chain CryptoQuant, a atividade de futuros do Ethereum na Binance voltou ao nível mais alto em nove meses. Os contratos em aberto subiram de cerca de US$ 4,8 bilhões no fim de agosto para US$ 6,58 bilhões em 21 de setembro. Em menos de um mês, aumentaram cerca de 37%, o que equivale a cerca de US$ 1,78 bilhões a mais em contratos no mercado.
O pano de fundo é o preço se movendo primeiro. Quando o Ethereum ultrapassou US$ 2.700, este foi a primeira vez depois do fim de janeiro que ele voltou a essa faixa. Nos meses anteriores, a volatilidade havia diminuído, e a atividade de futuros nas principais bolsas tinha esfriado claramente. Este novo fôlego representa uma reversão. Alguns analistas interpretam essa combinação como capital voltando a entrar e apontam um possível caminho para o retorno aos US$ 3.000.
A ordem em que os derivativos ficam quentes primeiro e o spot acompanha depois não é comum em algumas rodadas recentes de mercado. A alta atual se apoia na participação do mercado de contratos, e não em ordens de compra à vista puxando o preço para cima.
Vale notar que os contratos em aberto medem exposição, não direção. Eles indicam quanto dinheiro foi colocado nessa “mesa”, mas não mostram em que lado cada parcela está. Para quem faz quant, quando os contratos em aberto sobem, a sensibilidade do preço à taxa de funding também tende a aumentar.
Quanto mais animada a “mesa”, mais importante é entender de que lado está quem.
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