Com o mercado focado no arrefecimento do preço do petróleo, o preço do Bitcoin voltou a ultrapassar US$ 85.000 pela primeira vez desde janeiro.
O Bitcoin (BTC) começou uma nova semana no nível mais alto de quase oito meses, com os touros impulsionando o mercado para US$ 85.000.
Pontos-chave:
Na segunda-feira, o preço do Bitcoin atingiu US$ 85.248, a máxima mais alta desde 29 de janeiro.
A trajetória do preço do Bitcoin está se aproximando do ponto de equilíbrio entre lucro e prejuízo dos investidores do ETF spot de Bitcoin nos EUA, perto de US$ 86.000.
O mercado acompanha de perto o preço do petróleo abaixo de US$ 94 por barril e os rendimentos dos títulos, pois todos estão falando sobre diplomacia em uma possível guerra entre EUA e Irã.
Fechamento semanal do Bitcoin acima de US$ 85.000
O Bitcoin enfrenta uma ruptura decisiva: o preço tocou US$ 85.000 e registrou uma máxima em 33 semanas. O BTC/USD continuou a subir após fechar o domingo em US$ 81.120, o nível mais alto desde a semana de 4 de maio.
Com isso, a liquidação de posições vendidas em cripto disparou; o total de liquidações em 24 horas em criptomoedas ultrapassou US$ 600 milhões.
O recente rali influenciou muitas percepções sobre se o preço conseguiria sustentar o patamar da máxima anterior de US$ 82.950 registrada em maio. Na semana passada, o Bitcoin foi descrito como enfrentando um “momento crucial”, já que seu preço chegou a cair abaixo desse nível.
O indicador de Força Relativa (RSI) no gráfico diário apresentou uma divergência de baixa: o indicador fez uma nova máxima ao mesmo tempo em que o preço também fez uma nova máxima. Ele observou que isso indica falta de impulso subjacente para sustentar o topo, aumentando o risco de uma reversão brusca do preço.
À medida que o preço do Bitcoin voltou para US$ 84.000, o indicador de Força Relativa (RSI) no gráfico diário já está perto de 70, aproximando-se da zona de “sobrecompra”. O Bitcoin voltou a ficar acima da média móvel do índice de 50 semanas (EMA) em US$ 77.769; anteriormente, essa média era vista como uma condição-chave para o preço continuar subindo.
Investidores de ETF de Bitcoin perto do ponto de equilíbrio entre lucro e prejuízo
Os diferentes grupos de investidores também voltaram ao terreno positivo no conjunto, incluindo obrigações corporativas de Bitcoin, cujo custo de detenção é de cerca de US$ 80.500. Atualmente, o preço do Bitcoin está perto do preço de custo dos investidores do ETF spot de Bitcoin nos EUA. Esse custo é de US$ 85.638.
Os produtos de negociação de Bitcoin tiveram um desempenho forte nesta semana, com os investidores aumentando as suas posições em Bitcoin enquanto o preço do Bitcoin subia para US$ 81.000. Os ETFs dos EUA tiveram uma entrada líquida de US$ 435 milhões na sexta-feira, a maior entrada diária desde 3 de setembro.
Embora a (CLARITY Act) não tenha sido aprovada no Senado na semana passada, na quinta-feira os dois principais órgãos reguladores dos EUA — a SEC e a CFTC — avançaram com políticas ligadas a criptomoedas. Isso impulsionou as ações de criptomoedas e parece ter melhorado o sentimento dos investidores; no dia, os ETFs de criptomoedas registraram entradas líquidas de US$ 159 milhões.
Diferentemente de antes, o maior ETF de Bitcoin — o iShares Bitcoin Trust da BlackRock (IBIT) — não ficou com a maior parte das entradas de capital. Em vez disso, a maioria dos investidores migrou para o fundo de Bitcoin Wise Origin da Fidelity (FBTC), que somou US$ 310 milhões em entradas. A plataforma de análise on-chain CryptoQuant, em sua análise sobre as recentes dinâmicas do mercado, discute essa mudança na composição das entradas líquidas de ETF.
“Portanto, a grande mudança não são apenas as atividades positivas dos ETFs, mas uma real redistribuição da liderança do fluxo de capital: o volume de entrada líquida do IBIT em 3 de setembro foi quase seis vezes o da FBTC, e em 18 de setembro a entrada líquida da FBTC foi quase três vezes a do IBIT. ”
A Tepper sugere que haverá diálogo com o Irã, e o preço do petróleo cai.
Nesta semana, os dados macroeconômicos dos EUA foram relativamente calmos; o foco do mercado se deslocou rapidamente para o mercado de petróleo, já que as expectativas de inflação para o restante de 2026 estão sendo elevadas.
Depois que o preço do petróleo WTI disparou para mais de US$ 100 por barril na semana passada, na segunda-feira ele recuou para abaixo de US$ 94 por barril, com a esperança de novos esforços diplomáticos para resolver a situação no Oriente Médio.
As expectativas do mercado são de que o Federal Reserve ainda aumente as taxas duas vezes em 2026.
O fechamento de várias rotas de transporte de petróleo gerou efeitos em cadeia nos preços globais de combustíveis. Embora os bancos centrais estejam apertando a política monetária aumentando as taxas de juros, o impacto total dos choques de oferta ainda não apareceu por completo. Na semana passada, a Arábia Saudita alertou a União Europeia de que suas refinarias não conseguirão receber petróleo bruto em outubro.
O mercado atualmente espera que o Fed volte a aumentar as taxas em 0,25% na reunião de outubro. Até segunda-feira, a probabilidade dessa expectativa se concretizar era de 53%. Os dados da CME também mostram que a chance de um terceiro aumento de 0,25% antes do fim do ano está perto de 40%.
Com o arrefecimento dos rendimentos, o mercado de ações deve manter a tendência de alta.
Na segunda-feira, à medida que a queda do preço do petróleo levou à redução dos custos de empréstimo, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuaram a recuar do patamar mais alto em décadas.
Na segunda-feira, o rendimento do Tesouro dos EUA de 30 anos ficou em 5,301%, abaixo do pico de 5,425% atingido em 11 de setembro, quando os rendimentos estavam no maior nível desde junho de 2004.
Após a divulgação, em agosto, de um plano de intervenção no mercado de títulos dos EUA, os participantes do mercado de Bitcoin reagiram positivamente e continuam atentos a quaisquer eventos relacionados a rendimentos.
“Talvez o mercado considere que essas medidas são desfavoráveis ao dólar, fazendo com que o dinheiro retorne para instrumentos de hedge do dólar como o ouro e o Bitcoin”
Em um ambiente macro mais apertado, as ações ainda podem manter sua vantagem.
“Embora os investidores estejam focados no impacto do ciclo de alta do Fed sobre o S&P 500, os sinais de crescimento econômico forte devem ajudar a sustentar as perspectivas de lucros das empresas. Enquanto o Fed continuar a aumentar as taxas em um ritmo firme, sem afetar as perspectivas de crescimento econômico, o impulso de alta do mercado de ações deve continuar.”