Pessoas que ainda ficam disputando o “call” na sexta-feira… no sábado, viram a cabeça e vão comprar seguro contra quedas brutais.
No book de opções do IBIT, a inclinação para baixa (put skew) voltou a ganhar força — e está concentrada em preços de exercício bem fora do dinheiro. Traduzindo para o “português claro”: instituições não estão achando que *vai* cair; elas estão usando bilhetes de alguns dólares por contrato para fazer hedge do risco da cauda $BTC . Quanto mais profundo, mais barato; quanto maior a pilha, mais volume. Essas posições normalmente ficam quietas. No dia em que “de repente dá ruim”, aí sim elas falam.
Ao mesmo tempo, do outro lado dos contratos, alguém acabou de travar uma batalha: nas últimas 24 horas, 316 milhões de dólares foram liquidados em todo o mercado — long e short explodiram juntos; $SOL liderou a queda com mais de 2 pontos.
Os longs acabaram de deixar ordens por volta de 82 mil, e os shorts ficaram logo abaixo de 81 mil esperando… ninguém saiu.
Quem pega a faixa da noite entende esse tipo de mercado: na madrugada da Ásia, Europa e EUA dormem; a liquidez fica fina como papel, e algumas centenas de BTC já conseguem empurrar a taxa (fee rate) de negativa para positiva. $ETH agora está com funding rate ligeiramente mais para o lado comprador, enquanto $SOL vê o cenário de baixa abrandar — dois sinais se torcendo, indicando que ninguém tem direção real. Todos estão brigando para “aplicar o golpe” no stop do outro.
E o JPM ainda soltou uma: se as posições de hedge do ETF começarem a fechar, o BTC pode se levantar antes do ouro. A conversa deles é de “proteção”, mas nas mãos só tem opções. O investidor de varejo olha para a taxa; eles olham para a volatilidade.
Hoje à noite eu não abro posição. Esse mercado dá dinheiro é pra paciência, não pra velocidade de dedos. Eu acabei de recolher o “peneirão” depois de virar a areia do gato — e olha só: o preço continua sendo o mesmo.
#BTC #SOL #ETH #IBIT #FuturaKey
No book de opções do IBIT, a inclinação para baixa (put skew) voltou a ganhar força — e está concentrada em preços de exercício bem fora do dinheiro. Traduzindo para o “português claro”: instituições não estão achando que *vai* cair; elas estão usando bilhetes de alguns dólares por contrato para fazer hedge do risco da cauda $BTC . Quanto mais profundo, mais barato; quanto maior a pilha, mais volume. Essas posições normalmente ficam quietas. No dia em que “de repente dá ruim”, aí sim elas falam.
Ao mesmo tempo, do outro lado dos contratos, alguém acabou de travar uma batalha: nas últimas 24 horas, 316 milhões de dólares foram liquidados em todo o mercado — long e short explodiram juntos; $SOL liderou a queda com mais de 2 pontos.
Os longs acabaram de deixar ordens por volta de 82 mil, e os shorts ficaram logo abaixo de 81 mil esperando… ninguém saiu.
Quem pega a faixa da noite entende esse tipo de mercado: na madrugada da Ásia, Europa e EUA dormem; a liquidez fica fina como papel, e algumas centenas de BTC já conseguem empurrar a taxa (fee rate) de negativa para positiva. $ETH agora está com funding rate ligeiramente mais para o lado comprador, enquanto $SOL vê o cenário de baixa abrandar — dois sinais se torcendo, indicando que ninguém tem direção real. Todos estão brigando para “aplicar o golpe” no stop do outro.
E o JPM ainda soltou uma: se as posições de hedge do ETF começarem a fechar, o BTC pode se levantar antes do ouro. A conversa deles é de “proteção”, mas nas mãos só tem opções. O investidor de varejo olha para a taxa; eles olham para a volatilidade.
Hoje à noite eu não abro posição. Esse mercado dá dinheiro é pra paciência, não pra velocidade de dedos. Eu acabei de recolher o “peneirão” depois de virar a areia do gato — e olha só: o preço continua sendo o mesmo.
#BTC #SOL #ETH #IBIT #FuturaKey
