Alavancagem e margem; uma ferramenta que amplifica o resultado

A alavancagem permite abrir uma posição maior do que o capital disponível, enquanto a margem representa o valor que é retido para cobrir a posição. Se o mercado se mover na direção esperada, os lucros podem se ampliar. Se ele se mover ao contrário, as perdas também se ampliam na mesma velocidade; e a posição pode ser encerrada compulsoriamente quando o capital cair abaixo de um determinado limite.

Exemplo simplificado: se um trader tem 1.000 unidades monetárias e usa uma alavancagem que aumenta sua exposição para 5.000 unidades, uma variação de preço contrária de 5% sobre o valor da exposição equivale a uma perda de 250 unidades antes de considerar as taxas. Isso não significa que todos os produtos funcionem da mesma forma, mas mostra que a alavancagem não reduz o risco; ela aumenta a sensibilidade do cálculo ao movimento do mercado.

Por isso, o iniciante deve tratar a alavancagem como um risco adicional, e não como uma vantagem de marketing. Além disso, a pessoa não deve contrair dívidas que não consiga suportar e não deve colocar todo o seu capital em uma única posição