A maioria dos participantes do mercado ainda acredita que os dados macro desencadeiam uma formação de preço racional, mas a história mostra que os números de inflação quase sempre criam as varreduras de liquidez mais predatórias.

Todos nós vimos, com incredulidade, um gráfico com uma repentina mecha vermelha que liquida uma posição cuidadosamente planejada antes de reverter completamente. É agonizante acertar a direção macro enquanto ainda é interrompido por ruído de curto prazo.

Quando o CPI de agosto caiu, mantendo a inflação de headline estável em 3,4% a/a, $BTC reagiu de forma clássica, mergulhando da região de US$ 77.200 para cerca de US$ 76.063 em minutos. Participantes inexperientes entram em pânico e vendem o mercado no vermelho, convencidos de que uma ruptura estrutural está em andamento, enquanto o capital paciente trata essas quedas impulsivas como liquidez “com desconto”.

Tendo operado por vários ciclos, já vi esse mesmo roteiro se repetir em $BTC e em $ETH inúmeras vezes. Eventos de volatilidade em torno de dados econômicos raramente têm a ver com os números em si, mas sim em desalojar o alto alavancamento e redefinir as taxas de funding antes que a tendência vigente se reafirme.

Esse flush rápido abalou sua convicção ou você usou a queda para acumular?

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