Пensamentos sobre o Fed com um plano de ação 🧠
Contexto: Previsão de aumento da taxa — 92,5%, de corte — apenas 7,5%. Em tese, bastaria entrar em shorts com “full depo”, mas o mercado não funciona assim.
Fator político: Na última semana, Trump pressionou Vora, exigindo a redução das taxas, mas ele não deu uma resposta clara. Não está descartado que isso faça parte do jogo — se as taxas caírem de repente, o efeito cascata das liquidações dos shorts será colossal (embora este cenário seja pouco provável).
Cenários e plano de ação:
Aumento de 0,25%: O mercado já precificou essa expectativa. Pode haver movimento para baixo, mas provavelmente não será uma correção forte de 10–15%.
Taxa sem mudanças (3,75%): Impulso claro para cima.
Discurso de Vorşа: O principal é a retórica dele. Se ele insinuar um afrouxamento da política no futuro, o mercado seguirá para cima.
Conclusão: Não considero shorts. Eles são óbvios demais para a multidão, e o mercado geralmente se move contra a maioria. #fomc
Contexto: Previsão de aumento da taxa — 92,5%, de corte — apenas 7,5%. Em tese, bastaria entrar em shorts com “full depo”, mas o mercado não funciona assim.
Fator político: Na última semana, Trump pressionou Vora, exigindo a redução das taxas, mas ele não deu uma resposta clara. Não está descartado que isso faça parte do jogo — se as taxas caírem de repente, o efeito cascata das liquidações dos shorts será colossal (embora este cenário seja pouco provável).
Cenários e plano de ação:
Aumento de 0,25%: O mercado já precificou essa expectativa. Pode haver movimento para baixo, mas provavelmente não será uma correção forte de 10–15%.
Taxa sem mudanças (3,75%): Impulso claro para cima.
Discurso de Vorşа: O principal é a retórica dele. Se ele insinuar um afrouxamento da política no futuro, o mercado seguirá para cima.
Conclusão: Não considero shorts. Eles são óbvios demais para a multidão, e o mercado geralmente se move contra a maioria. #fomc
