Hoje à noite, a reunião do Fed sobre juros: três cenários para o impacto no BTC
1) Maior probabilidade: aumento de 25 pontos-base, mas ao mesmo tempo sinaliza que esta será apenas uma alta única de caráter defensivo; não pressupõe que haverá novas altas posteriormente. A seguir, será preciso observar os dados da inflação.
Ou seja: aumenta os juros e, ao mesmo tempo, adota uma postura mais “pacífica” (hawkish/ dovish), o que leva o impacto negativo no BTC a se materializar; os vendidos (short) fecham posições, e há uma recuperação no curtíssimo prazo. Porém, a magnitude do repique é limitada. Depois, se o preço vai continuar subindo ou se vai apenas oscilar, depende do fluxo de capital dos ETFs e da variação na rentabilidade dos Treasuries.
2) Menor probabilidade: aumento de 25 pontos-base e, ao mesmo tempo, postura mais “hawkish” (mais dura). Powell/Wood sinaliza que ainda pode haver novas altas ao longo do ano; por enquanto, é apenas o começo, e a taxa precisa permanecer em nível elevado por mais tempo.
Então este é o pior cenário, além de superar a expectativa do mercado. O BTC continua caindo; os comprados (long) acabam em “efeito dominó” com liquidações em cadeia. O efeito negativo deve perdurar por algum tempo.
3) Probabilidade extremamente baixa: não aumenta os juros, resiste à pressão. Há sinais de desaceleração da inflação, mas isso não garante que haverá cortes/novas decisões de alta depois.
Não aumenta os juros, mas mantém postura “hawkish”. O BTC tem uma forte recuperação; o mercado interpreta isso como: os fatos são mais importantes.
Atualmente, a maioria prevê que o primeiro cenário tem a maior probabilidade. Se for assim, então o pregão de hoje provavelmente será marcado por queda gradual (tendência de “sombra” para baixo). Depois que os dados forem divulgados, quando os vendidos realizarem lucros e fecharem posições, ocorrerá um repique. A atitude mais segura é não abrir posições; esperar o resultado para então buscar oportunidades.
1) Maior probabilidade: aumento de 25 pontos-base, mas ao mesmo tempo sinaliza que esta será apenas uma alta única de caráter defensivo; não pressupõe que haverá novas altas posteriormente. A seguir, será preciso observar os dados da inflação.
Ou seja: aumenta os juros e, ao mesmo tempo, adota uma postura mais “pacífica” (hawkish/ dovish), o que leva o impacto negativo no BTC a se materializar; os vendidos (short) fecham posições, e há uma recuperação no curtíssimo prazo. Porém, a magnitude do repique é limitada. Depois, se o preço vai continuar subindo ou se vai apenas oscilar, depende do fluxo de capital dos ETFs e da variação na rentabilidade dos Treasuries.
2) Menor probabilidade: aumento de 25 pontos-base e, ao mesmo tempo, postura mais “hawkish” (mais dura). Powell/Wood sinaliza que ainda pode haver novas altas ao longo do ano; por enquanto, é apenas o começo, e a taxa precisa permanecer em nível elevado por mais tempo.
Então este é o pior cenário, além de superar a expectativa do mercado. O BTC continua caindo; os comprados (long) acabam em “efeito dominó” com liquidações em cadeia. O efeito negativo deve perdurar por algum tempo.
3) Probabilidade extremamente baixa: não aumenta os juros, resiste à pressão. Há sinais de desaceleração da inflação, mas isso não garante que haverá cortes/novas decisões de alta depois.
Não aumenta os juros, mas mantém postura “hawkish”. O BTC tem uma forte recuperação; o mercado interpreta isso como: os fatos são mais importantes.
Atualmente, a maioria prevê que o primeiro cenário tem a maior probabilidade. Se for assim, então o pregão de hoje provavelmente será marcado por queda gradual (tendência de “sombra” para baixo). Depois que os dados forem divulgados, quando os vendidos realizarem lucros e fecharem posições, ocorrerá um repique. A atitude mais segura é não abrir posições; esperar o resultado para então buscar oportunidades.
