A alavancagem aumenta a posição, não a qualidade da ideia
Vamos supor que um trader tenha 100 USDT de margem e abra uma posição de 500 USDT com alavancagem de 5x.
Um movimento do ativo subjacente de 2% contra a posição significaria aproximadamente 10 USDT de perda, antes de considerar comissões, funding e particularidades da margem. Isso equivale a cerca de 10% dos 100 USDT iniciais, embora a ação em si tenha mudado apenas 2%.
É por isso que eu planejaria a TradFi Perp nessa ordem:
1. Perda máxima permitida.
2. O nível em que o cenário deixa de ser válido.
3. O valor nominal necessário da posição.
4. E só depois — a alavancagem.
A liquidação pode ocorrer antes do cálculo simples “100% dividido pela alavancagem”, pois atuam a margem de manutenção e as regras de risco.
A alavancagem é um regulador do tamanho da exposição, e não um meio de tornar uma tese fraca mais forte.
#TradFi
Vamos supor que um trader tenha 100 USDT de margem e abra uma posição de 500 USDT com alavancagem de 5x.
Um movimento do ativo subjacente de 2% contra a posição significaria aproximadamente 10 USDT de perda, antes de considerar comissões, funding e particularidades da margem. Isso equivale a cerca de 10% dos 100 USDT iniciais, embora a ação em si tenha mudado apenas 2%.
É por isso que eu planejaria a TradFi Perp nessa ordem:
1. Perda máxima permitida.
2. O nível em que o cenário deixa de ser válido.
3. O valor nominal necessário da posição.
4. E só depois — a alavancagem.
A liquidação pode ocorrer antes do cálculo simples “100% dividido pela alavancagem”, pois atuam a margem de manutenção e as regras de risco.
A alavancagem é um regulador do tamanho da exposição, e não um meio de tornar uma tese fraca mais forte.
#TradFi